تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی در 4 سال آینده

اقتصاددانان و سرمایه‌گذاران انتظار دارند که دوره دوم ریاست جمهوری دونالد ترامپ تاثیرات گسترده و شدیدی بر اقتصاد و بازارهای مالی بگذارد. این هفته، بازارهای مختلفی از جمله ارزها، کالاها و قیمت سهام شرکت‌ها با نوسانات قابل توجهی مواجه شده‌اند.

بازارهای جهانی صبح چهارشنبه به پیروزی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور پیشین، با ترکیبی از ترس و انتظار واکنش نشان دادند؛ چرا که سیاست‌های اقتصادی پیشنهادی او نویدبخش رونق برای سهام آمریکا و شرایط دشوار برای اقتصادهای نوظهور و همچنین تشدید جنگ تجاری با چین است.

بزرگ‌ترین شاخص سهام آمریکا در معاملات پیش از بازاررشد داشت، که نشانه‌ای از تأثیر مثبت کوتاه‌مدت طرح‌های ترامپ برای کاهش مقررات و مالیات‌ها بر کسب‌وکارها است، و دلار در برابر اکثر ارزهای اصلی تقویت شد. بازارهای سهام آسیا واکنش‌های متفاوتی نشان دادند؛ شاخص ژاپن بیش از ۲ درصد افزایش یافت و به میزان کمتری شاخص اصلی هند نیز رشد کرد، در حالی که شاخص ترکیبی شانگهای و ارزش رنمینبی در برابر دلار کمی کاهش یافتند. این افت ارزش در بسیاری از اقتصادهای کوچکتر که بیشترین آسیب را از فشار دوباره برای تعرفه‌های آمریکا و موانع بیشتر در تجارت جهانی متحمل می‌شوند، مشاهده شد. در همین حال، ارز ایران با چشم‌انداز ترامپ ۲.۰ سقوط شدیدی را تجربه کرد.

دراین مقاله از هلدینگ آلنداینوست به تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی از سیاست‌های اقتصادی ترامپ گرفته تا تأثیر تصمیمات ترامپ بر بورس خواهیم پرداخت و به پیش‌بینی بازارهای مالی در دوران ترامپ ، سیاست‌های اقتصادی آمریکا و همچنین تاثیر سیاست‌های اقتصادی ترامپ بر دلار و بورس را بررسی خواهیم نمود.

بازارهای سهام

وعده کاهش مالیات‌ها و مقررات کمتر برای شرکت‌ها می‌تواند به افزایش سود آن‌ها کمک کند و از روز سه‌شنبه، این احتمال در قیمت سهام بسیاری از شرکت‌های بزرگ آمریکایی منعکس شده است. شرکتی که چشم‌انداز سودآوری بیشتری در آینده دارد، سرمایه‌گذاران بیشتری را به خرید سهام آن ترغیب می‌کند و این امر به افزایش قیمت سهام آن منجر می‌شود. این روند می‌تواند برای شرکت‌های فعال در صنایع بانکداری، ارزهای دیجیتال، فناوری، دفاعی و سوخت‌های فسیلی ادامه یابد.

گلدمن ساکس تخمین می‌زند که در صورت کاهش نرخ مالیات شرکت‌ها، بزرگ‌ترین کسب‌وکارهای آمریکا می‌توانند شاهد افزایش ۴ درصدی در سود خود باشند. اما در سطح جهانی، علاوه بر شرکت‌های سودآور، شرکت‌هایی که به محصولات یا مواد وارداتی وابسته‌اند، یا در زنجیره‌های تأمین جهانی قرار دارند، ممکن است با زیان‌هایی مواجه شوند.

امانوئل کاو از بانک بارکلیز بریتانیا هشدار داده که بخش بزرگی از سود شرکت‌های اروپایی ممکن است سال آینده کاهش یابد. او در یادداشتی تحقیقی توضیح داده که شرکت‌های تولیدکننده خودرو، نوشیدنی و مواد شیمیایی به دلیل وابستگی به تجارت با آمریکا ممکن است بیشترین آسیب را ببینند.

استیون وولکاک، کارشناس سیاست تجاری بین‌المللی از مدرسه اقتصاد لندن، می‌گوید: «این شرکت‌ها از نظر قیمت سهام خود دچار مشکل هستند. این یک شبکه پیچیده از زنجیره‌های تأمین است و افزایش تعرفه‌های آمریکا — که احتمالاً به تلافی سایر قدرت‌های تجاری منجر می‌شود ؛ این زنجیره‌های تأمین موجود را مختل کرده و باعث عدم اطمینان، افزایش هزینه‌ها و در نتیجه تأثیر منفی بر شرکت‌ها می‌شود.»

شرکت‌هایی که به دلیل تعرفه‌ها با هزینه‌های بالاتر مواجه می‌شوند، ممکن است سود کمتری کسب کنند که این موضوع می‌تواند به کاهش قیمت سهام منجر شود، مگر آنکه قیمت محصولات خود را افزایش دهند. اما افزایش قیمت‌ها و تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی می‌تواند به تورم بیشتر نیز منجر شود.

ترامپ پیش از انتخابات به حمایت از ارزهای دیجیتال پرداخت

ترامپ که روزی نسبت به ارزهای دیجیتال ابراز تردید کرده بود، بخش زیادی از سال ۲۰۲۴ را صرف این کرد که خود را به‌عنوان نامزد ریاست‌جمهوری حامی ارزهای دیجیتال معرفی کند.

موضع فعلی ترامپ در قبال ارزهای دیجیتال تغییرات عمده‌ای نسبت به دوران ریاست‌جمهوری‌اش دارد. در تابستان ۲۰۱۹، ترامپ در رسانه‌های اجتماعی ارزهای دیجیتال را نقد کرد و ادعا کرد که ممکن است برای تسهیل فعالیت‌های غیرقانونی استفاده شود. در دوران ریاست‌جمهوری‌اش، اقدامات نظارتی دولت ترامپ شامل شکایت جنجالی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) علیه ریپل بود.

اما ترامپ در سال ۲۰۲۴ تغییر رویکرد داد و هدفش جذب بخشی از رأی‌دهندگان با دغدغه‌های تک‌موضوعی و شاید مهم‌تر از آن، جذب افراد بزرگ در دنیای ارزهای دیجیتال بود.

در ماه جولای، در یک کنفرانس بزرگ ارزهای دیجیتال در نشویل، تنسی، ترامپ اعلام کرد که می‌خواهد آمریکا به "پایتخت ارزهای دیجیتال کره زمین" تبدیل شود و بیت‌کوین را "ابرقدرت جهان" بنامد.

کمپین ترامپ در طول رقابت‌های انتخاباتی از دریافت کمک‌های مالی به‌صورت بیت‌کوین حمایت کرد و در سپتامبر، ترامپ با پرداخت هزینه یک وعده غذا در نیویورک با استفاده از بیت‌کوین، خبرساز شد. هم‌چنین هم‌پیمان معاونت ریاست‌جمهوری او، سناتور جِی.دی. ونس (جمهوری‌خواه از اوهایو)، خود نیز یک حامی قدیمی ارزهای دیجیتال است.

کمیته ملی جمهوری‌خواهان حتی ارزهای دیجیتال را در پلتفرم رسمی حزب خود که پیش از انتخابات منتشر شد، گنجاند و اعلام کرد که ترامپ از حق استخراج بیت‌کوین دفاع خواهد کرد و "مطمئن خواهد شد که هر فرد آمریکایی حق نگهداری دارایی‌های دیجیتال خود را داشته باشد و بتواند بدون دخالت دولت، به راحتی تراکنش‌های خود را انجام دهد."

تحلیل جامع تاثیر سیاست‌های ترامپ بر بازارهای جهانی و بورس آمریکا در چهار سال آینده

تحلیل و تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی و بازارهای جهانی و بورس آمریکا در چهار سال آینده، موضوعی پیچیده و چندوجهی است که شامل عوامل متعددی از جمله تغییرات مالیاتی، تعرفه‌ها، روابط تجاری بین‌المللی، و سیاست‌های اقتصادی ترامپ در داخل کشور ‌شود.

سیاست‌های مالیاتی ترامپ، از جمله کاهش نرخ مالیات برای شرکت‌ها، احتمالاً موجب تقویت کوتاه‌مدت بورس آمریکا خواهد شد. کاهش مالیات‌ها باعث می‌شود شرکت‌های بزرگ با افزایش سوددهی مواجه شوند، که می‌تواند منجر به افزایش ارزش سهام آن‌ها شود و سرمایه‌گذاران بیشتری را به بازار سهام جذب کند. این روند به ویژه در صنایع بانکداری، فناوری، انرژی و صنایع دفاعی مشهود خواهد بود.

اما در سطح جهانی، سیاست‌های اقتصادی ترامپ و همچنین سیاست‌های حمایتی ، مانند افزایش تعرفه‌ها و کاهش واردات، می‌تواند بر اقتصادهای نوظهور و شرکای تجاری آمریکا تأثیر منفی بگذارد. کشورهای وابسته به صادرات کالا به آمریکا، از جمله چین و برخی کشورهای آسیایی، با کاهش تقاضای آمریکایی‌ها و افزایش هزینه‌های صادراتی مواجه خواهند شد. به‌علاوه، افزایش تعرفه‌ها باعث اختلال در زنجیره تأمین جهانی می‌شود و هزینه تولید برای بسیاری از شرکت‌ها، حتی در آمریکا، افزایش می‌یابد.

در نتیجه، با تقویت دلار در برابر ارزهای جهانی و افزایش تورم احتمالی، کشورهایی که بدهی خارجی زیادی دارند یا واردات آن‌ها به دلار وابسته است، با مشکلات اقتصادی روبرو خواهند شد. این امر می‌تواند ارزش ارز این کشورها را کاهش دهد و موجب فرار سرمایه از اقتصادهای نوظهور به سمت بازارهای مطمئن‌تر، از جمله بورس آمریکا، شود.

بنابراین، سیاست‌های ترامپ احتمالاً در کوتاه‌مدت موجب رشد بورس آمریکا و بهبود شاخص‌های اقتصادی این کشور می‌شود؛ اما در بلندمدت، ایجاد تنش‌های تجاری و اختلال در اقتصاد جهانی می‌تواند منجر به بی‌ثباتی‌های اقتصادی شود که اثرات منفی بر بازارهای جهانی و حتی خود اقتصاد آمریکا خواهد داشت.

چگونه تصمیمات اقتصادی ترامپ می‌تواند بازارهای مالی را در سال‌های آینده متحول کند؟

تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی خود را به عنوان نامزد حامی ارز دیجیتال در کمپین انتخاباتی معرفی کرد. رئیس‌جمهور سابق وعده داد که در صورت انتخاب مجدد، یک ذخیره استراتژیک ملی از ارزهای دیجیتال ایجاد کند.

بازارهای ارز دیجیتال شب سه‌شنبه با جهش چشمگیری روبه‌رو شدند، به طوری که بیت‌کوین برای اولین بار به بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی بیش از ۷۵,۰۰۰ دلار رسید، در حالی که دفتر تصمیم‌گیری شبکه NBC پیش‌بینی کرد که ترامپ در انتخابات پیروز خواهد شد.

در شب انتخابات، زمانی که ترامپ به پیروزی احتمالی خود در مارا-لاگو جشن می‌گرفت، او با تعدادی از حامیان برجسته از جمله ایلان ماسک، رابرت اف. کندی جونیور و هوارد لوتمیک، مدیرعامل Cantor Fitzgerald همراه بود.

یک ویژگی مشترک بین این سه نفر؛ ارز دیجیتال و دنیا کریپتو بود.

صنعتی که ترامپ تا همین اواخر درباره آن صحبت زیادی نمی‌کرد، اما به خاطر مبالغ کلان مالی که برای کمپین و کمیته‌های سیاسی مربوطه‌اش جمع‌آوری کرده است، به آن متکی بوده است. جمع‌آوری این پول از طریق وعده‌های بزرگی که او در خصوص صنعت ارز دیجیتال داده، ممکن شده است.

بازار ارزهای دیجیتال در شب انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، به شدت افزایش یافتند و بیت‌کوین رکورد جدیدی از ۷۵,۰۰۰ دلار را ثبت کرد، در حالی که پیروزی ترامپ به نظر محتمل می‌رسید. سهام‌های مرتبط با ارز دیجیتال مانند Coinbase و MicroStrategy نیز در معاملات پس از ساعت کاری سه‌شنبه افزایش یافتند.

با پیش‌بینی کنترل سنا توسط جمهوری‌خواهان، ترامپ موانع کمی برای اجرای یک برنامه بیشتر حامی ارز دیجیتال دارد. بنابراین با این روند پیش‌رو ، انتظار می‌رود تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی در سال‌های آینده با رشد چشمگیری همراه باشد و این دنیای هیجان‌انگیزکریپتو، به نقطه عطفی برای شروع دوباره‌ی یک تجارت جهانی تبدیل گردد.

پیش‌بینی وضعیت بازارهای مالی در دوران ترامپ؛ فرصت‌ها و تهدیدها

در دوران دوم ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، پیش‌بینی بازارهای مالی در دوران ترامپ به‌طور گسترده‌ای تحت تاثیر سیاست‌ها و رویکردهای اقتصادی او قرار خواهد گرفت. در این دوره، با توجه به تجربیات گذشته و وعده‌هایی که ترامپ در زمینه‌های مختلف داده، برخی فرصت‌ها و تهدیدهای عمده برای بازارهای مالی وجود دارند.

فرصت‌ها:

1. کاهش مالیات‌ها و حمایت از شرکت‌ها: ترامپ در دوره اول ریاست‌جمهوری خود تلاش کرد تا مالیات‌های شرکت‌ها را کاهش دهد و این سیاست به‌طور بالقوه می‌تواند در دوره دوم نیز ادامه یابد. کاهش مالیات‌ها به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که سود بیشتری داشته باشند، که می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای سهام‌های آمریکایی و رشد بازارهای سهام شود. این سیاست همچنین می‌تواند به ایجاد اشتغال بیشتر و رشد اقتصادی کمک کند.
2. تقویت بخش فناوری و ارزهای دیجیتال: ترامپ در دوره جدید ریاست‌جمهوری خود احتمالا سیاست‌های حمایتی بیشتری از فناوری و ارزهای دیجیتال اتخاذ خواهد کرد. وعده‌هایی چون ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و حمایت از صنایع کریپتو می‌تواند این بازارها را به رشد قابل توجهی برساند. تأثیر تصمیمات ترامپ بر بورس ممکن است باعث جذب سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت بازارهای ارز دیجیتال و فناوری‌های نوین شود.
3. سیاست‌های حمایتی برای انرژی و صنایع دفاعی: ترامپ در سیاست‌های اقتصادی آمریکا خود حمایت‌های زیادی از صنایع انرژی، به‌ویژه سوخت‌های فسیلی، و صنایع دفاعی داشته است. این حمایت‌ها می‌تواند به رشد شرکت‌های فعال در این حوزه‌ها کمک کند و برای سرمایه‌گذاران فرصت‌های جدیدی ایجاد کند.
4. تسریع در فرایند خصوصی‌سازی و آزادسازی بازارها: ترامپ طرفدار آزادسازی بازارها و کاهش مقررات دولتی است. در این راستا، انتظار می‌رود که با اجرای سیاست‌های تسهیل‌کننده برای کسب‌وکارها، فرایندهای خصوصی‌سازی و افزایش رقابت در بازارها تسریع شود که می‌تواند موجب رشد بیشتر در برخی از بخش‌ها، به‌ویژه در بازارهای مالی و خدمات شود.

تهدیدها:

1. افزایش تنش‌های تجاری و جنگ‌های تعرفه‌ای: یکی از بزرگ‌ترین تهدیدهایی که دوران دوم ریاست‌جمهوری ترامپ برای پیش‌بینی بازارهای مالی در دوران ترامپ به همراه دارد، احتمال تشدید جنگ‌های تجاری و افزایش تعرفه‌ها به‌ویژه با چین است. در صورت افزایش تعرفه‌ها و موانع تجاری، ممکن است روابط تجاری جهانی تحت تاثیر قرار بگیرد، که این امر می‌تواند به کاهش حجم تجارت جهانی و افت بازارهای سهام و کالاها منجر شود.
2. بی‌ثباتی سیاست‌های پولی: ترامپ در دوره اول ریاست‌جمهوری خود همواره نسبت به سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا، به‌ویژه در زمینه نرخ بهره، انتقاداتی داشته است. اگر ترامپ در دوره دوم خود فشارهای بیشتری به فدرال رزرو وارد کند، ممکن است این مساله باعث بی‌ثباتی در سیاست‌های پولی و نوسانات شدید در بازارهای مالی شود.
3. رشد بدهی‌های دولتی و کسری بودجه: با توجه به سیاست‌های مالی ترامپ، به ویژه کاهش مالیات‌ها و افزایش هزینه‌های دولتی، احتمال رشد بیشتر بدهی‌های دولتی و کسری بودجه وجود دارد. این مساله می‌تواند باعث نگرانی در بازارهای مالی و افزایش نرخ بهره شود که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران تهدید محسوب می‌شود.
4. ریسک‌های نظارتی و قوانین جدید: در حالی که ترامپ ممکن است در زمینه کاهش مقررات دولتی برای کسب‌وکارها اقداماتی انجام دهد، برخی از بخش‌ها به ویژه در صنعت ارز دیجیتال و فناوری ممکن است با ریسک‌های نظارتی جدیدی مواجه شوند. اگرچه ترامپ وعده داده است که در راستای آزادسازی بیشتر بازارها گام بردارد، اما این به معنای آن نیست که نظارت‌ها کاملاً برداشته شوند، و ممکن است برخی از تصمیمات جدید او، مانند تنظیمات در زمینه ارزهای دیجیتال، ریسک‌های جدیدی را برای بازارها ایجاد کند.
5. تاثیرات اقتصادی ناشی از سیاست‌های داخلی و خارجی: در دوران دوم ریاست‌جمهوری ترامپ، ممکن است سیاست‌های داخلی و خارجی او به‌ویژه در زمینه‌هایی مانند محیط ‌‌زیست و حقوق بشر، تاثیرات منفی بر روابط تجاری و بازارهای جهانی داشته باشد. تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی می‌تواند منجربه کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران بین‌المللی و کاهش حجم سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی آمریکا شود.
6. تقویت سیاست‌های اخراج مهاجران غیرقانونی:  ترامپ در سخنرانی‌های انتخاباتی خود بر لزوم بستن راه‌های مهاجرت غیرقانونی به آمریکا و اخراج مهاجران غیرقانونی تاکید داشت. او طرح‌هایی همچون ساخت دیوار مرزی با مکزیک، افزایش اخراج مهاجران بدون مدرک قانونی و محدود کردن پذیرش پناهندگان را مطرح کرد. همچنین ترامپ به‌دنبال پایان دادن به برنامه DACA بود که به جوانان مهاجر اجازه اقامت می‌داد. این سیاست‌ها می‌تواند با واکنش‌های گسترده داخلی و بین‌المللی روبه‌رو شده و تاثیرات مختلفی بر جامعه، اقتصاد و روابط بین‌المللی آمریکا داسته باشد.

درنهایت؛ در دوران دوم ریاست‌جمهوری ترامپ، بازارهای مالی در معرض فرصت‌ها و تهدیدهای متعددی قرار خواهند داشت. از یک سو، سیاست‌های حمایتی از شرکت‌ها، کاهش مالیات‌ها و توسعه صنعت ارز دیجیتال می‌توانند باعث رشد و تقویت بازارهای مالی شوند. اما از سوی دیگر، تشدید تنش‌های تجاری، بی‌ثباتی در سیاست‌های پولی و افزایش بدهی‌ها ممکن است بازارهای جهانی را با چالش‌های جدی روبرو کند. بنابراین،  تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی در این دوره به شدت به نحوه اجرای سیاست‌های ترامپ و واکنش بازارها به این تغییرات بستگی دارد.

ترامپ و بازارهای مالی: چه عواملی می‌توانند باعث نوسانات در بازارها شوند؟

تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی در دوران ریاست جمهوری او، می‌توانند تحت تأثیر چندین عامل قرار بگیرند که منجر به نوسانات در بازارها می‌شود. این عوامل عبارتند از:

1. سیاست‌های مالی و مالیاتی: ترامپ در سخنرانی‌های اخیر خود، به برنامه‌هایی برای کاهش مالیات‌ها، به‌ویژه برای شرکت‌ها و افراد پرداخته بود. این سیاست‌ها ممکن است در کوتاه‌مدت باعث تقویت بازار سهام و جذب سرمایه‌گذاران شود. اما در بلندمدت می تواند نوساناتی مانند، افزایش بدهی دولت به دلیل کاهش مالیات‌ها در پی داشته باشد.
2. جنگ‌های تجاری و تعرفه‌ها: ترامپ سیاست‌های تجاری سخت‌گیرانه‌ای اتخاذ کرده و قصد داشت تعرفه‌ها را افزایش دهد. این جنگ‌های تجاری، به‌ویژه با چین، می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای جهانی، به‌ویژه بازار کالاها و شرکت‌هایی که به واردات وابسته هستند، بگذارد و نوساناتی ایجاد کند.
3. سیاست‌های پولی و نظارتی: ترامپ معمولاً از کاهش نظارت‌ها بر صنایع مالی و بانک‌ها حمایت کرده است. این نوع تغییرات می‌تواند موجب نوسانات در بازارهای مالی شود، زیرا ممکن است منجر به افزایش ریسک‌های مالی در بلندمدت گردد.
4. مداخلات مستقیم در بازار: ترامپ در برخی موارد با اظهارات عمومی و حتی توئیت‌های خود تأثیر زیادی بر بازار سهام و ارز گذاشته است. هرگونه اظهارنظر از جانب ترامپ درباره شرکت‌ها یا صنایع خاص می‌تواند باعث تغییرات سریع در قیمت‌ها و نوسانات در بازارها شود.
5. عدم قطعیت‌های سیاسی: در دوره‌های انتخابات یا تغییرات سیاسی، عدم قطعیت‌های موجود می‌تواند موجب نوسانات در بازارهای مالی شود. همچنین واکنش‌ها به انتخاب‌ها و سیاست‌های ترامپ می‌تواند موجب نوسان در ارزش دارایی‌ها و ارزها شود.

بنابراین، ترامپ در آغاز ریاست جمهوری می‌تواند با تصمیمات اقتصادی، تجاری، نظارتی و سیاسی خود تأثیرات مهمی بر نوسانات بازارهای مالی بگذارد.

تاثیر احتمالی سیاست‌های ترامپ بر قیمت طلا، دلار و ارزهای دیجیتال

سیاست‌های اقتصادی آمریکا  و تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی می‌توانند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مختلف به‌ویژه قیمت طلا، دلار و ارزهای دیجیتال بگذارند. دراین متن به بررسی تاثیر سیاست‌های اقتصادی ترامپ بر دلار و بورس می‌پردازیم:

قیمت طلا
در شرایطی که ترامپ سیاست‌های خود را در راستای کاهش مالیات و افزایش هزینه‌های دولت پیش ببرد، این امکان وجود دارد که کسری بودجه و بدهی‌های فدرال افزایش یابد. این امر می‌تواند به تضعیف ارزش دلار منجر شود و در پی آن تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن بیشتر شود. علاوه بر این، تنش‌های تجاری و تحولات ناگهانی در سیاست‌های اقتصادی ترامپ نیز می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان پوشش در برابر بی‌ثباتی اقتصادی و تورم کمک کند. بنابراین، در صورتی که سیاست‌های ترامپ منجر به بی‌اعتمادی در بازار و فشار بر دلار شود، قیمت طلا احتمالاً افزایش خواهد یافت.

دلار آمریکا
ترامپ به دنبال تقویت اقتصاد آمریکا از طریق کاهش مالیات و کاهش مقررات است که ممکن است در کوتاه‌مدت منجر به رشد اقتصادی و تقویت دلار شود. همچنین، تلاش‌های ترامپ برای کاهش کسری تجاری و تقویت تولید داخلی ممکن است ارزش دلار را در برابر ارزهای دیگر تقویت کند. با این حال، در بلندمدت، سیاست‌های حمایتی از صنایع خاص و افزایش تعرفه‌ها می‌تواند باعث ایجاد جنگ‌های تجاری و فشار بر ارزش دلار شود. به‌طور کلی، در صورت موفقیت سیاست‌های ترامپ در تقویت اقتصاد داخلی، دلار ممکن است تقویت شود، اما در برابر تنش‌های تجاری و سیاست‌های حمایت‌گرایانه، احتمال کاهش ارزش آن نیز وجود دارد.

ارزهای دیجیتال
سیاست‌های ترامپ می‌توانند تأثیر دوگانه‌ای بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند. از یک سو، در صورت افزایش تنش‌های تجاری و ضعف دلار، ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال به‌عنوان پوشش در برابر تورم و نوسانات ارزی باشند. از سوی دیگر، سیاست‌های ترامپ در حوزه نظارت بر ارزهای دیجیتال و تلاش برای ایجاد مقررات جدید می‌تواند به تضعیف رشد بازار ارزهای دیجیتال منجر شود. اگر ترامپ فشار بیشتری به نهادهای نظارتی برای محدود کردن یا کنترل بازار ارزهای دیجیتال وارد کند، این امر می‌تواند به کاهش جذابیت این دارایی‌ها و کاهش قیمت‌ها منجر شود.

در نهایت، تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی  و تاثیر سیاست‌های اقتصادی ترامپ بر دلار و بورس و ارزهای دیجیتال به شدت به نحوه اجرای این سیاست‌ها و واکنش بازارهای جهانی بستگی دارد.

پیشنهادات ترامپ برای سیاست‌های ارز دیجیتال

در کنفرانس بیت‌کوین ۲۰۲۴ در نشویل، ترامپ مجموعه‌ای از سیاست‌های حامی ارزهای دیجیتال را تشریح کرد. او همچنین ادعا کرد که قیمت بیت‌کوین در دوران ریاست‌جمهوری‌اش افزایش خواهد یافت.

برخی از پیشنهادات سیاستی ترامپ در زمینه ارز دیجیتال عبارتند از:

• ایجاد ذخیره دولتی بیت‌کوین: در جریان کنفرانس، ترامپ اشاره کرد که دولت او "۱۰۰ درصد از تمام بیت‌کوین‌هایی که دولت ایالات متحده در حال حاضر در اختیار دارد یا در آینده به دست می‌آورد را حفظ خواهد کرد" و افزود که ارز دیجیتال به عنوان "هسته ذخیره استراتژیک بیت‌کوین ملی" عمل خواهد کرد. تخمین زده می‌شود که دولت ایالات متحده تا اکتبر ۲۰۲۳ بیش از ۵ میلیارد دلار بیت‌کوین در اختیار داشته باشد که عمدتاً از تحقیقات جنایی مصادره شده است. با این حال، هنوز مشخص نیست که این ذخیره برای چه منظوری استفاده خواهد شد، آیا این اقدام واقعی است یا اینکه آیا توسط صنعت گسترده‌تر ارزهای دیجیتال مورد استقبال قرار خواهد گرفت یا خیر. اما تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی به شهود قابل مشاهده است
• ایجاد شورای مشاوره ارز دیجیتال: در نشویل، ترامپ پیشنهاد کرد که گروهی به نام "شورای مشاوره ریاست‌جمهوری بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال" راه‌اندازی شود که قوانین آن "توسط افرادی نوشته شده باشد که صنعت شما را دوست دارند، نه افرادی که از آن تنفر دارند."
• ممانعت از ایجاد ارز دیجیتال توسط فدرال رزرو: ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) یک روند در حال رشد در سراسر جهان هستند، اما این ایده از سوی دنیای ارز دیجیتال ایالات متحده با مخالفت‌های زیادی روبه‌رو شده است. فدرال رزرو هنوز تصمیمی درباره ایجاد نسخه کاملاً دیجیتال دلار آمریکا نگرفته است، هرچند که در ژانویه ۲۰۲۲ گزارشی طولانی‌مدت منتشر کرد که هزینه‌ها و مزایای بالقوه این طرح را تشریح می‌کرد. ترامپ چندین بار در سال ۲۰۲۴ علیه این ایده صحبت کرده است، از جمله در یک تجمع انتخاباتی در نیوهمپشایر که آن را "تهدیدی خطرناک برای آزادی" خواند. در ماه می، مجلس نمایندگان لایحه‌ای را تصویب کرد که به موجب آن فدرال رزرو از ایجاد CBDC منع می‌شود.

تأثیر واقعی ریاست جمهوری ترامپ بر آینده رمزارزها

جالب است که بسیاری از کارشناسان دنیای ارز دیجیتال درباره بازگشت ترامپ به کاخ سفید و تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی خوش‌بین هستند.

آدام بلومبرگ، بنیان‌گذار شرکت Interaxis که آموزش‌های مربوط به ارز دیجیتال و بلاک‌چین را برای مشاوران مالی ارائه می‌دهد، معتقد است که دولت ترامپ می‌تواند وضوح بیشتری در زمینه مقررات هنوز مبهم ارز دیجیتال ایجاد کند.

بلومبرگ اظهار می‌کند: "به نظر من، قوانین مربوط به استیبل‌کوین‌ها به زودی تصویب خواهند شد و این امر به تعداد بیشتری از افراد این امکان را می‌دهد که تراکنش‌های خود را در بلاک‌چین انجام دهند." همچنین پروژه‌هایی خواهیم دید که در آن توکن‌ها به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته نمی‌شوند، بنابراین تیم‌ها نگران راه‌اندازی آن‌ها نخواهند بود."

ترامپ همچنین بارها اعلام کرده که قصد دارد گری جنسلر، رئیس فعلی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) را که در دوران دولت قبلی بر تنظیم صنعت ارز دیجیتال نظارت می‌کرد، اخراج کند.

با این حال، هم‌راستایی اخیر ترامپ با ارز دیجیتال ممکن است از نظر اخلاقی سوال‌برانگیز باشد.

آخرین پروژه تجاری ترامپ، World Liberty Financial، یک بازار مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به عنوان پلتفرمی برای قرض دادن، قرض گرفتن و کسب سود از ارز دیجیتال توصیف شده است.

یک گزارش قبلی برای این پروژه اعلام کرده بود که ارز دیجیتال جدیدی به نام $WLFI معرفی خواهد شد که به عموم فروخته خواهد شد، طبق گزارش نیویورک تایمز.

ترامپ این پروژه را در تاریخ ۱۶ سپتامبر طی یک پخش زنده در شبکه X اعلام کرد، همراه با پسرش دونالد جونیور و مدیران پشت پروژه، از جمله چیس هرو و زکری فولکمن. World Liberty Financial ماه بعد ، تنها چند هفته پیش از انتخابات ، به طور رسمی راه‌اندازی شد.

مشارکت ترامپ در این پروژه ارز دیجیتال نگرانی‌هایی را در زمینه اخلاقی ایجاد کرده است، به خصوص حالا که او دوباره به عنوان رئیس‌جمهور انتخاب شده است. تضاد منافع، از جمله تأثیر او بر مقررات ارز دیجیتال و احتمال دستکاری بازار، می‌تواند مستقیماً بر ارز دیجیتال و سهم مالی او درآن تأثیر بگذارد.

بلومبرگ معتقد است: "هیچ‌کدام از اعضای حزب جمهوری‌خواه تمایلی به مخالفت با ترامپ ندارند، بنابراین آن‌ها قوانینی که او می‌خواهد را ارائه داده و از آن حمایت خواهند کرد."

جمع بندی

با توجه به سیاست‌های اقتصادی ترامپ در دوران ریاست جمهوری پیشین و همچنین مواضع او در قبال بازارهای مالی، انتظار می‌رود که دوران چهار ساله دوم او تاثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد. نخستین تاثیر ترامپ بر بازارهای مالی ، به احتمال زیاد از سیاست‌های مالیاتی و کاهش مالیات‌ها برای شرکت‌ها و افراد برخوردار خواهند بود، که می‌تواند موجب افزایش سودآوری شرکت‌ها و به تبع آن، رشد بازار سهام شود. این سیاست‌ها همچنین می‌توانند باعث افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری در بازارهایی همچون ارزهای دیجیتال و فناوری‌های نوین شوند.

در کنار این، ترامپ در تلاش است تا بازارهای دیجیتال را از طریق تنظیم مقررات به‌نفع خود و فعالان این حوزه سامان دهد که ممکن است با توجه به حمایت‌های خاص از رمزارزها و حذف موانع در این زمینه، فرصتی برای رشد این بازارها فراهم کند. با این حال، در مواجهه با چین و رقابت‌های تجاری، ترامپ ممکن است سیاست‌های تجاری سختگیرانه‌ای را اتخاذ کند که می‌تواند باعث نوسانات در بازارهای جهانی و بازارهای کالایی مانند نفت و فلزات گرانبها شود.

در نهایت، با توجه به رویکردهای تهاجمی‌تر در حوزه تجارت جهانی و افزایش تعرفه‌ها، برخی بازارها، به ویژه در کشورهای در حال توسعه، ممکن است با چالش‌های جدی روبه‌رو شوند. این روندها می‌توانند باعث نوسانات بزرگ در بازارهای جهانی، به‌ویژه در بازارهای ارز، سهام و کالاها، شوند.