وام‌دهی با وثیقه NFT

در دنیای رو به رشد دارایی‌های دیجیتال، وام‌گیری در برابر توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) به یک روش نوآورانه و جذاب برای دستیابی به نقدینگی دارایی‌های دیجیتال  تبدیل شده است. این سیستم به صاحبان NFT این امکان را می‌دهد که از دارایی‌های منحصر به فرد خود به عنوان وثیقه برای دریافت وام استفاده کنند، بدون آنکه نیاز به فروش آن‌ها داشته باشند. با استفاده از فناوری‌های پیشرفته بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند، این فرآیند نه تنها شفاف و ایمن است، بلکه به وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان این فرصت را می‌دهد که شرایط مناسب خود را با یکدیگر توافق کنند.

وام‌دهی با وثیقه‌گذاری NFT انعطاف‌پذیری بالایی را به ارمغان می‌آورد؛ افراد می‌توانند به‌راحتی با مذاکره در مورد مبلغ وام، نرخ بهره و برنامه‌های بازپرداخت، به تأمین مالی دیفای دست یابند. در عین حال، وام‌دهندگان با ارائه وام می‌توانند درآمد منفعلانه کسب کنند و به افرادی که به خدمات بانکی سنتی دسترسی ندارند، امکان بهره‌مندی از نقدینگی دارایی‌های دیجیتال را می‌دهند.

با این حال، این فرصت‌ها همراه با چالش‌هایی نیز هستند. خطر نکول، یعنی ناتوانی وام‌گیرنده در بازپرداخت وام، می‌تواند برای وام‌دهندگان مشکلاتی ایجاد کند. بنابراین، درک صحیح از بازار و ارزش‌های مربوط به NFTها برای همه شرکت‌کنندگان ضروری است. به همین دلیل، وام‌دهی با وثیقه NFT به یک زمینه هیجان‌انگیز و در حال توسعه تبدیل شده است که می‌تواند آینده مالی کاربران را متحول کند.

چگونه با وثیقه‌گذاری NFT وام بگیریم؟

وام‌دهی با وثیقه NFT به معنای ارائه وام با استفاده از توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) به عنوان وثیقه است. این فرآیند در یک پلتفرم مخصوص وام‌دهی NFT انجام می‌شود که در آن وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان با هم تعامل می‌کنند.

در این سیستم، وام‌گیرنده یک NFT را به عنوان وثیقه و تامین مالی دیفای انتخاب می‌کند و با وام‌دهندگان درباره شرایط وام مذاکره می‌کند. وقتی یک وام‌دهنده انتخاب شد، NFT به یک قرارداد هوشمند در بلاک‌چین منتقل می‌شود که در آن NFT به‌طور ایمن نگهداری می‌شود. سپس، مبلغ وام به وام‌گیرنده منتقل می‌شود و وام‌دهنده بهره وام را دریافت می‌کند.

وام‌گیرنده باید مبلغ وام را در مدت زمان توافق‌شده بازپرداخت کند. اگر وام در زمان مقرر بازپرداخت نشود، وام‌دهنده می‌تواند NFT را با قیمتی کمتر از ارزش آن دریافت کند.

برای مثال، فرض کنید که یک NFT از مجموعه Bored Ape Yacht Club به قیمت 0.55 ETH خریداری شده و پس از افزایش ارزش آن، به عنوان وثیقه برای وامی به مبلغ 45 wETH (که معادل یک نوع خاص از ETH است) استفاده می‌شود. در پایان دوره وام، اگر وام‌گیرنده نتواند وام را بازپرداخت کند، وام‌دهنده می‌تواند NFT را با قیمت پایین‌تری دریافت کند. در این حالت، وام‌دهنده حتی می‌تواند به ارزش 48.3 wETH (با نرخ بهره 30 درصد در سال) دست یابد.

روند وام‌دهی با استفاده از NFT در بلاکچین

وام‌دهی با وثیقه NFT  یک روش مالی است که به صاحبان توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) این امکان را می‌دهد که از دارایی‌های دیجیتال خود به عنوان وثیقه برای گرفتن وام استفاده کنند. این فرآیند از فناوری بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند برای انجام تراکنش‌های وام‌دهی در بلاکچین به صورت شفاف، ایمن و کارآمد بهره می‌برد.

• بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند
  فناوری بلاک‌چین نحوه ثبت و تأیید تراکنش‌ها را تغییر داده است. این فناوری یک دفتر کل غیرمتمرکز و شفاف را فراهم می‌کند که در آن هر تراکنش به‌طور زمانی ثبت می‌شود و قابل تأیید و تغییر ناپذیر است. این شفافیت در وام‌دهی NFT بسیار مهم است، زیرا اعتماد در این زمینه اهمیت بالایی دارد. قراردادهای هوشمند نیز قراردادهایی هستند که به‌صورت خودکار اجرا می‌شوند و شرایط توافق به‌طور مستقیم در کد نوشته می‌شود. در وام NFT، این قراردادها فرآیند وام‌ دهی غیرمتمرکزرا خودکار می‌کنند و به‌عنوان یک واسطه عمل می‌کنند تا NFT را در طول دوره وام نگه دارند و اطمینان حاصل کنند که پس از بازپرداخت وام به وام‌گیرنده بازگردانده می‌شود. این اتوماسیون نیاز به واسطه‌ها را کاهش می‌دهد و شرایط توافق شده را بدون دخالت دستی حفظ می‌کند.
• فرآیند شروع وام
  وام‌دهی NFT از زمانی آغاز می‌شود که یک مالک NFT تصمیم می‌گیرد از دارایی دیجیتال خود درآمد کسب کند. آن‌ها NFT خود را در یک پلتفرم وام‌دهی در بلاکچین فهرست می‌کنند و ارزش و مبلغ وام مورد نظر را مشخص می‌کنند. سپس وام‌دهندگان بالقوه می‌توانند این فهرست را مشاهده کرده و پیشنهادات وام خود را بر اساس ارزش تخمینی NFT و شرایط مناسب ارائه دهند. این فرایند معمولاً رقابتی است و چندین وام‌دهنده ممکن است شرایط متفاوتی را پیشنهاد کنند. هنگامی که وام‌گیرنده و وام‌دهنده بر روی شرایط توافق کردند، مبلغ وام به وام‌گیرنده پرداخت می‌شود و NFT به عنوان وثیقه نگهداری می‌شود.
• بازپرداخت و آزادسازی وثیقه
  پس از پرداخت وام، بازپرداخت آغاز می‌شود و انتظار می‌رود وام‌گیرندگان مبلغ وام را به همراه هر سود توافق شده تا پایان مدت وام بازپرداخت کنند. بازپرداخت موفق به این معنی است که NFT که به‌عنوان وثیقه نگهداری می‌شد، به وام‌گیرنده بازگردانده می‌شود. اما اگر وام‌گیرنده نتواند وام را بازپرداخت کند، وام‌دهنده حق دارد NFT را مطالبه کند. این مکانیزم تضمین می‌کند که سرمایه وام‌دهنده محفوظ بماند و در صورت عدم بازپرداخت، بتواند سرمایه خود را پس بگیرد.
• حداقل نسبت وثیقه (MCR)
  بازار NFT به خاطر نوساناتش شناخته شده است و ارزش NFT می‌تواند به‌طور ناگهانی افزایش یا کاهش یابد. نسبت حداقل وثیقه برای جلوگیری از این نوسانات تعیین می‌شود و تضمین می‌کند که وام‌گیرندگان مقداری وثیقه را نسبت به ارزش وام حفظ کنند. اگر ارزش NFT به دلیل نوسانات بازار کاهش یابد و از نسبت MCR کمتر شود، NFT ممکن است فروخته شود تا از منافع وام‌دهنده محافظت شود.
• ریسک‌ها و ملاحظات
  با اینکه وام با استفاده از NFT  فرصت‌های زیادی ارائه می‌دهد، خطراتی نیز وجود دارد. یکی از نگرانی‌ها، نوسانات بازار NFT است که می‌تواند بر ارزش وثیقه تأثیر بگذارد. وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان باید به اصالت و منشأ NFT‌ها دقت کنند، زیرا NFT‌های تقلبی یا دزدیده شده می‌توانند عواقب قانونی به‌دنبال داشته باشند. همچنین، اعتبار پلتفرم وام‌دهی از اهمیت زیادی برخوردار است. همکاری با پلتفرم‌های معتبر می‌تواند خطرات را کاهش دهد و تجربه وام‌ دهی غیرمتمرکزرا بهبود بخشد.

آیا NFT‌ها می‌توانند وثیقه مناسبی برای وام باشند؟

وثیقه‌گذاری NFT می توانند گزینه های مناسبی برای وام باشند، اما این مسئله به چند عامل بستگی دارد:

• ارزش و تقاضا: ارزش NFTها به شدت نوسان و به شرایط بازار و تقاضای خریداران بستگی دارد. NFTهایی که از محبوبیت و تقاضای بالایی برخوردارند، معمولاً به عنوان وثیقه مناسب‌تری در نظر گرفته می‌شوند.
• پاسخگویی به قوانین و مقررات: استفاده از NFTها به عنوان وثیقه باید با قوانین و مقررات مالی تطابق داشته باشد. پلتفرم‌های وام‌دهی لاکچین باید اطمینان حاصل کنند که NFTها دارای منشأ قانونی و مستندات معتبر هستند.
• مدیریت ریسک: ریسک و نوسانات بازار باید به دقت مدیریت شود. اگر وام‌گیرنده نتواند وام را بازپرداخت کند، وام‌دهنده باید بتواند NFT را به فروش برساند یا به دست آورد و در اینجا ارزش آن می‌تواند یک چالش باشد.
• استفاده از قراردادهای هوشمند: بسیاری از پلتفرم‌های وام‌دهی NFT از قراردادهای هوشمند برای نگهداری NFTها در طول دوره وام استفاده می‌کنند. این قراردادها می‌توانند اطمینان حاصل کنند که NFT تنها در صورت بازپرداخت وام به وام‌گیرنده بازگردانده می‌شود.

با این حال، وام‌دهی با وثیقه NFT می‌تواند به افراد این امکان را بدهد که از دارایی‌های دیجیتال خود بهره‌برداری کنند و نقدینگی دارایی‌های دیجیتال به دست آورند بدون اینکه نیاز به فروش آن‌ها داشته باشند. این ویژگی می‌تواند برای دارندگان NFT بسیار جذاب باشد.

مزایا و معایب وام‌دهی با وثیقه NFT

مزایا:

وام‌دهی با وثیقه NFT مزایایی دارد که آن را برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به NFT جذاب کرده است:

• دسترسی به نقدینگی دارایی‌های دیجیتال : با وام NFT، شما می‌توانید بدون نیاز به فروش توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) خود، به پول نقد دسترسی پیدا کنید. این روش به شما اجازه می‌دهد که از سرمایه‌ای که در دارایی‌های دیجیتال خود دارید، استفاده کنید.

• شرایط انعطاف‌پذیر: وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان می‌توانند درباره شرایط وام، مانند مبلغ وام، نرخ بهره و برنامه بازپرداخت، با یکدیگر مذاکره کنند تا بهترین توافق را با توجه به نیازهای خود به دست آورند.
• حفظ دارایی‌ها : شما می‌توانید مالکیت NFT‌های خود را حفظ کنید، که به شما این امکان را می‌دهد از هرگونه افزایش ارزش آینده آن‌ها بهره‌مند شوید.
• فرصت‌های کسب درآمد : برای وام‌دهندگان، ارائه وام می‌تواند منجر به کسب درآمد منفعل از طریق دریافت بهره شود.
• دسترسی به سرمایه : وام با استفاده از NFT راهی جدید برای دریافت وام فراهم می‌کند، به‌ویژه برای افرادی که به خدمات بانکی سنتی دسترسی ندارند. این سیستم به آن‌ها کمک می‌کند تا به منابع مالی مورد نیاز خود دست یابند.

این مزایا باعث شده‌اند وام‌دهی با وثیقه NFT به گزینه‌ای مناسب برای تامین مالی دیفای در بازار کریپتو و دارایی‌های دیجیتال تبدیل شود و به افراد کمک کند تا از دارایی‌های دیجیتالی خود به طور مؤثرتری بهره‌برداری کنند.

معایب :

علاوه بر مزایایی که برای وام‌دهی با وثیقه NFT برای سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو بیان شد، بهتر است بدانید که این روش مانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر، خطراتی نیزدارد که باید به آن‌ها توجه کرد. به طور کلی، وام‌دهی با وثیقه NFTامن است به شرطی که از پلتفرم‌های معتبر و قراردادهای هوشمندی که توسط کارشناسان امنیتی بررسی و تأیید شده‌اند، استفاده کنید. اگر قرارداد هوشمند بررسی نشده باشد، ممکن است خطر هک و از دست دادن NFT یا سرمایه شما وجود داشته باشد. قبل از اقدام به وام گرفتن یا وام با استفاده از NFT ، به این خطرات توجه کنید:

• ارزش‌گذاری نامناسب: وام‌دهی با پشتوانه NFT‌ها به توافق بر سر ارزش دارایی بستگی دارد. اگر ارزش NFT به درستی ارزیابی نشود، ممکن است وام‌دهنده پولش را از دست بدهد، و وام‌گیرنده هم ممکن است کمتر از ارزش واقعی NFT خود وام بگیرد.
• ریسک پلتفرم: در پلتفرم‌های متمرکز که NFT شما را به‌عنوان وثیقه نگه می‌دارند، اگر این پلتفرم‌ها برداشت‌ها را مسدود کنند یا ورشکست شوند، امکان از دست رفتن دارایی شما وجود دارد. این مشکل اگرچه نادر است، اما در گذشته برخی پلتفرم‌ها بدون بازگرداندن دارایی کاربران ورشکسته شده‌اند. پس انتخاب پلتفرم مناسب بسیار مهم است.
• عدم بازپرداخت وام: اگر وام‌گیرنده نتواند مبلغ وام را بازپرداخت کند، دارایی NFT او به وام‌دهنده می‌رسد و او این دارایی را از دست می‌دهد. این رایج‌ترین خطری است که وام‌گیرندگان در بازار NFT با آن مواجه هستند.
• شرایط بازار: بازار NFT بسیار نوسان دارد، به این معنی که ارزش NFT ممکن است به سرعت تغییر کند. اگر ارزش NFT بیش از حد بالا رفته باشد و ناگهان سقوط کند، وام‌دهنده با ریسک از دست دادن سرمایه روبه‌رو می‌شود.

به همین دلیل، بهتر است قبل از ورود به این نوع قراردادها، وضعیت بازار و اعتبار پلتفرم را به دقت بررسی کنید تا از امنیت و ارزش واقعی سرمایه‌گذاری‌تان مطمئن شوید.

تاثیر وام‌دهی NFT بر بازار ارزهای دیجیتال

پلتفرم‌های وام‌دهی با وثیقه NFT ویژگی‌های متعددی را برای آسان‌تر کردن کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال بدون نیاز به فروش آن‌ها معرفی کرده‌اند. این ویژگی‌ها به وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان امکان انعطاف‌پذیری، امنیت و فرصت‌های بیشتری را می‌دهد.

• مدل سه بازیگر
  این مدل جدیدی است که پلتفرم‌هایی مانند Astaria ارائه داده‌اند و شامل سه نقش اصلی است: وام‌گیرنده، وام‌دهنده و استراتژیست. استراتژیست به طراحی روش‌هایی می‌پردازد که شرایط بهتری را برای وام‌دهنده و وام‌گیرنده فراهم کند. این مدل به وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان اجازه می‌دهد بر وظایف اصلی خود تمرکز کنند و مدیریت شرایط و ضوابط را به یک متخصص واگذار کنند.
• اجاره و لیزینگ NFT
  این ویژگی به دارندگان NFT این امکان را می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال خود را اجاره یا لیز کنند. در این روش، برخلاف وام‌دهی سنتی که شامل پرداخت‌های دوره‌ای بهره است، معمولاً هزینه‌ای یک‌باره پرداخت می‌شود. در طول مدت اجاره، مستاجر از مزایای NFT بهره‌مند می‌شود و در پایان، NFT به مالک بازگردانده می‌شود. این روش به جمع‌آورندگان و سازندگان NFT اجازه می‌دهد بدون از دست دادن ارزش دارایی‌های خود درآمد کسب کنند.
• قراردادهای هوشمند خودکار
  قراردادهای هوشمند در وام‌دهی با وثیقه NFT  نقش کلیدی دارند. این قراردادها NFT را در طول مدت وام محافظت کرده و اطمینان حاصل می‌کنند که پس از بازپرداخت وام، NFT به درستی بازگردانده شود. همچنین، این قراردادها تعاملات غیرقابل اعتماد را تسهیل می‌کنند و فرآیند وام‌ دهی غیرمتمرکز را شفاف و ایمن‌تر می‌کنند.
• خطرات وام NFT
  با وجود مزایای زیادی که وام با استفاده از NFT  ارائه می‌دهد، آگاهی از خطرات آن نیز ضروری است. نوسانات شدید در بازار NFT می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در ارزش وثیقه منجر شود. همچنین، خطر نکول وجود دارد، به این معنی که وام‌دهنده ممکن است در صورت عدم قابلیت نقدشوندگی NFT، نتواند مبلغ وام را به‌طور کامل بازپس گیرد.

پلتفرم‌های دیفای برای وام‌دهی با NFT

1. 1 NFTfiبهترین برای نقدینگی

NFTfi یک پلتفرم مخصوص وام‌دهی با وثیقه NFT است که به کسانی که NFT دارند این امکان را می‌دهد تا با وثیقه گذاشتن NFT خود، وام بگیرند. به این صورت که اگر کسی به نقدینگی دارایی‌های دیجیتال فوری نیاز داشته باشد، می‌تواند NFT خود را به‌عنوان وثیقه در این پلتفرم قرار دهد و پیشنهادهای مختلف وام‌دهندگان را بررسی کند.

در این پلتفرم، شما به‌عنوان وام‌گیرنده شرایط وامی که نیاز دارید، مثل مبلغ و مدت بازپرداخت، مشخص می‌کنید. سپس وام‌دهندگان پیشنهادات خود را بر اساس این شرایط ارائه می‌دهند و شما بهترین گزینه را انتخاب می‌کنید. برای اعتماد بیشتر، NFTfi اطلاعات جامعی از ارزش NFTهای مختلف ارائه می‌دهد. مثلاً از داده‌های قیمت کف بازار، میانگین قیمت پروژه‌ها و همچنین از ارزیابی‌های ابزارهایی مانند NFTBank استفاده می‌کند تا ارزش هر NFT مشخص باشد. این اطلاعات به وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان کمک می‌کند تا بهتر تصمیم بگیرند.

وقتی شرایط وام مشخص شد، قرارداد هوشمندی بین وام‌گیرنده و وام‌دهنده به‌صورت خودکار در بلاک‌چین ایجاد می‌شود. این قرارداد هوشمند تضمین می‌کند که تمام فرایند وام‌دهی در بلاکچین بدون امکان دستکاری و کاملاً شفاف انجام می‌شود. NFT وثیقه‌شده در این قرارداد به‌طور ایمن ذخیره می‌شود و وام‌دهنده، مبلغ وام را که معمولاً به‌صورت ارز دیجیتال wETH یا DAI است، به وام‌گیرنده می‌پردازد.

نکته جالب در مورد NFTfi این است که این پلتفرم برای وام گرفتن هزینه‌ای از کاربر دریافت نمی‌کند. اما وام‌دهندگان ۵ درصد از سود وام‌هایی که به‌طور موفق بازپرداخت می‌شوند، به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. این سود به‌عنوان پاداشی برای وام‌دهندگان است که ریسک وام‌ دهی غیرمتمرکزرا پذیرفته‌اند. به این ترتیب، NFTfi به دارندگان NFT کمک می‌کند تا از دارایی دیجیتال خود برای تامین نقدینگی دارایی‌های دیجیتال استفاده کنند، در حالی که وام‌دهندگان نیز از سود این وام‌ها بهره‌مند می‌شوند.

2. Arcade: بهترین برای ادغام چند NFT

پلتفرم Arcade، که قبلاً با نام Pawn.fi شناخته می‌شد، یکی از پلتفرم‌های محبوب وام‌دهی همتا به همتای NFT است. در این پلتفرم، کاربران به‌جای استفاده از یک NFT به‌عنوان وثیقه، می‌توانند چندین NFT را در قالب یک توکن به‌هم‌پیچیده ترکیب کنند. این فرآیند باعث می‌شود که آن‌ها بتوانند این توکن پیچیده‌شده را به‌عنوان یک دارایی واحد و با ارزش بالاتر برای وام‌دهی استفاده کنند. به این ترتیب، کاربران می‌توانند وام‌های بسیار بزرگ‌تری نسبت به سایر پلتفرم‌ها دریافت کنند، زیرا ارزش وثیقه آن‌ها بیشتر خواهد بود.

Arcade در مقایسه با NFTfi، انعطاف بیشتری در وام‌دهی در بلاکچین دارد. این انعطاف به وام‌گیرندگان اجازه می‌دهد که فهرست NFTهای خود را با /یا بدون تعیین شرایط خاص ارائه کنند. این یعنی، حتی اگر شرایط خاصی برای وام‌دهی تعیین نشده باشد، باز هم می‌توانند پیشنهادات وام را دریافت کنند.

یکی از مزیت‌های مهم این پلتفرم این است که وام‌گیرندگان می‌توانند در هر زمانی و به‌طور کامل وام خود را بازپرداخت کنند. این ویژگی برای وام‌گیرندگانی که قصد بازپرداخت سریع دارند، آزادی عمل بیشتری ایجاد می‌کند. همچنین، Arcade تنها پروتکلی است که به وام‌دهندگان اجازه می‌دهد پیشنهادات وام خود را به کل مجموعه‌های NFT ارائه دهند. این ویژگی به وام‌دهندگان امکان می‌دهد تا به گستره وسیع‌تری از وام‌گیرندگان دسترسی داشته باشند و انتخاب‌های بیشتری برای ارائه وام‌دهی با وثیقه NFT به کاربران مختلف داشته باشند.

 3. Zharta  بهترین برای اتوماسیون وام

پلتفرم ژارتا یک سیستم وام‌دهی خودکار است که کار وام‌گیری را ساده و سریع می‌کند. این پلتفرم به شما کمک می‌کند تا وام موردنیازتان را به‌راحتی انتخاب کرده و دارایی‌هایی که می‌خواهید به‌عنوان وثیقه استفاده کنید را تعیین کنید.

ژارتا به‌طور خودکار محاسبه می‌کند که با توجه به دارایی‌های وثیقه‌تان، چه مقدار وام می‌توانید دریافت کنید. برای این کار، کافی است دارایی‌های خود را در یک شبکه و بر روی پلتفرم انتخاب کنید تا سیستم بصورت خودکارا، مقدار وام ممکن را پیشنهاد دهد. اگر شرایط پیشنهاد را بپذیرید، می‌توانید وام خود را در همان لحظه و به‌صورت آنی دریافت کنید.

یکی از مزایای ژارتا این است که می‌توانید از یک یا چند دارایی یا حتی مجموعه‌ای از دارایی‌های مشابه به‌عنوان وثیقه استفاده کنید. این ویژگی به شما امکان می‌دهد تا از دارایی‌های بیشتری به‌صورت انعطاف‌پذیر برای دریافت وام استفاده کنید و تجربه‌ای کارآمد و سریع داشته باشید.

4.  BendDAO بهترین برای پروتکل همتا

پلتفرم BendDAO یک سیستم غیرمتمرکز وام‌دهی با وثیقه NFT است که نقدینگی وام‌ها را از طریق تأمین‌کنندگان نقدینگی فراهم می‌کند. این پلتفرم با هدف ایجاد نقدینگی در بازار NFT، به کاربران اجازه می‌دهد تا با وثیقه قرار دادن NFTهای خود، وام بگیرند. به این ترتیب، برخی از مجموعه‌های معروف و باارزش NFT مثل Bored Ape Yacht Club (BAYC) و CryptoPunks می‌توانند به‌عنوان وثیقه در این پلتفرم استفاده شوند. مالکان NFTها می‌توانند تا حدود ۴۰٪ از ارزش NFT خود را به‌عنوان وام دریافت کنند.

در این سیستم، ارزش NFTها از طریق «اوراکل‌های» بلاک‌چین تعیین می‌شود. اوراکل‌ها ابزارهایی هستند که اطلاعات قیمت و ارزش را از منابع خارج از بلاک‌چین جمع‌آوری کرده و به قراردادهای هوشمند ارائه می‌دهند، تا بتوان به ارزش دقیق‌تر وثیقه‌ها دست یافت. به این ترتیب، BendDAO می‌تواند اطمینان دهد که وام‌ها بر اساس قیمت‌های واقعی بازار ارائه می‌شوند.

افرادی که نقدینگی دارایی‌های دیجیتال مورد نیاز برای این وام‌ها را تأمین می‌کنند، به‌عنوان پاداش توکن‌های bendETH دریافت می‌کنند. این توکن‌ها به مرور زمان بهره ایجاد می‌کنند و به تأمین‌کنندگان نقدینگی امکان می‌دهند تا از وام‌های اعطاشده به دیگران سود ببرند.

چه کسانی ممکن است بخواهند از NFTهای خود برای دریافت وام استفاده کنند؟

وام گرفتن در برابر NFTها برای افرادی جذاب است که نیاز به دسترسی سریع به نقدینگی دارایی‌های دیجیتال دارند اما نمی‌خواهند دارایی‌های دیجیتالی ارزشمند خود را بفروشند. این وام‌ها به دارندگان NFT این امکان را می‌دهند که به جای انتظار برای فروش که ممکن است ماه‌ها طول بکشد، فوراً نقدینگی دریافت کنند. افرادی که بیشتر به این نوع وام‌گیری علاقه‌مندند شامل گروه‌های زیر هستند:

1. صاحبان NFTهایی که نمی‌خواهند آنها را بفروشند: این افراد معتقدند که ارزش NFTهایشان در آینده بیشتر خواهد شد. بنابراین، به جای فروش، از آنها به‌عنوان وثیقه استفاده می‌کنند تا نقدینگی لازم برای خرید NFTهای جدید یا سرمایه‌گذاری بیشتر در این بازار را به دست آورند، بدون اینکه مالکیت اصلی خود را از دست بدهند.
2. اجتناب از مالیات بر فروش: یکی از مزایای وام‌دهی با وثیقه NFT  این است که با گرفتن وام به‌جای فروش NFT، فرد نیازی به پرداخت مالیات بر عایدی سرمایه ندارد. این روش به آنها اجازه می‌دهد تا از ارزش NFT خود استفاده کنند و تنها بهره وام را بپردازند، که اغلب کمتر از مالیات بر فروش است. این یک استراتژی مالیاتی کارآمد برای بسیاری از سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود.
3. افرادی که به پول نقد فوری نیاز دارند: برخی افراد به نقدینگی دارایی‌های دیجیتال سریع نیاز دارند و ممکن است دسترسی به وام‌های بانکی یا سایر منابع مالی نداشته باشند. برای این افراد، وام NFT یک راه حل فوری و موثر است.
4. بازیکنان بازی‌های Play-to-Earn (P2E): برخی از بازیکنان بازی‌های درآمدزا از طریق بازی‌ها یا فعالیت‌هایی مثل کشاورزی دیجیتال (yield farming) سود کسب می‌کنند. این افراد ممکن است با وثیقه گذاشتن NFT خود، وام بگیرند تا از آن برای ارتقاء وضعیت خود در این بازی‌ها یا افزایش بازدهی مالی در بازی‌های P2E استفاده کنند.

این نوع وام‌ها به افراد کمک می‌کنند که از NFTهای خود به شکلی کارآمد و به‌صرفه بهره بگیرند، درحالی که همچنان مالکیت دارایی دیجیتالی خود را حفظ کنند.

تفاوت بین پروتکل همتا به همتا و وام NFT همتا به همتا

وام NFT همتا به همتا و وام همتا به پروتکل دو روش مختلف برای وام گرفتن و قرض دادن دارایی‌های NFT هستند که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند.

وام NFT همتا به همتا به کاربران این امکان را می‌دهد که با استفاده از پلتفرم‌های خاص، NFTهای خود را قرض بدهند یا وام بگیرند. در این روش، شرایط وام بین وام‌گیرنده و وام‌دهنده به صورت مستقیم تنظیم می‌شود. به این معنا که دو طرف می‌توانند درباره مبلغ وام، مدت زمان و شرایط دیگر مذاکره کنند. این نوع وام‌ دهی غیرمتمرکزبه کاربران اجازه می‌دهد کنترل بیشتری بر روی معاملات خود داشته باشند.

در مقابل، وام همتا به پروتکل یک روش متفاوت است که در آن کاربران مستقیماً از یک پروتکل مشخص وام می‌گیرند. در این حالت، کاربران وجوه خود را به یک استخر جمع‌آوری شده از منابع مالی دیگر کاربران اضافه می‌کنند. هنگامی که یک وام‌گیرنده NFT خود را به این پروتکل ارائه می‌دهد، این وجوه به او به عنوان وام آزاد می‌شود.

این سیستم امانی مزیتی دارد که اگر وام‌گیرنده نتواند وام خود را بازپرداخت کند، پروتکل به NFTهای ارائه شده دسترسی دارد و می‌تواند آن‌ها را بفروشد تا مبلغ وام را پوشش دهد. بنابراین، در حالی که وام همتا به همتا بیشتر به تعاملات مستقیم بین کاربران بستگی دارد، وام همتا به پروتکل یک سیستم جمعی و کارآمدتر برای تأمین نقدینگی ارائه می‌دهد که به وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان اجازه می‌دهد از یک استخر مشترک استفاده کنند.

هر یک از این روش‌های وام‌دهی با وثیقه NFT، مزایای خاص خود را دارند و انتخاب بین آن‌ها بستگی به نیازها و ترجیحات کاربران دارد.

جمع بندی

وام‌دهی با وثیقه NFT و دریافت وام در برابر NFTها روشی جدید برای ایجاد نقدینگی در بازار NFT فراهم کرده‌اند. در این بازار، تاکنون کاربران بیشتر به خرید، فروش و نگهداری NFTها می‌پرداختند و دسترسی به نقدینگی مستقیم نداشتند. مشکل اصلی بازار NFT این است که فروش یک NFT می‌تواند ماه‌ها زمان ببرد، و به همین دلیل این دارایی‌ها کمتر به پول نقد تبدیل می‌شوند.

وام‌دهی NFT، این مشکل را برطرف می‌کند و به وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان کمک می‌کند تا زودتر از ارزش مالی NFTها بهره‌مند شوند. برای مثال، وام‌گیرنده می‌تواند با استفاده از NFT خود به‌عنوان وثیقه، نقدینگی دارایی‌های دیجیتال فوری دریافت کند و آن را در سرمایه‌گذاری‌های دیگر به کار ببرد، در حالی که وام‌دهنده نیز با ارائه وام، سود دریافت می‌کند. در نتیجه، این روند باعث رشد و توسعه بازار NFT می‌شود و ممکن است به تغییر روش مدیریت دارایی‌های دیجیتال توسط افراد خلاق و سازندگان کمک کند و بازار را پویا و فعال‌تر کند.