معاملات فیوچرز چیست؟ (راهنمای کامل برای مبتدیان)

روش‌ها و مسیرهای زیادی برای انجام معامله ارز دیجیتالی وجود دارد که شاید با آنها تا حدودی آشنایی داشته باشید؛ ولی معاملات فیوچرز بسیار ساده‌تر و پرطرف‌دار هستند و یکی از ابزارهای مشتقه در معاملات مالی به شمار می‌روند. فیوچرز را به نام قراردادهای آتی هم می‌شناسند و در این نوع معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، معامله‌کنندگان از این نوع قرارداد برای جلوگیری از ریسک سرمایه پایه خود بهره‌مند می‌شوند.

در این قرارداد برای سرمایه‌گذاران بستری فراهم می‌شود که با تغییرپیداکردن قیمت‌های یک دارایی پایه، هم از لحاظ فروش و هم خرید سودهای خوبی را کسب کنند. می‌توان گفت این معامله یک توافقنامه قانونی به شمار می‌رود که دارای حد و مرزهای تعیین شده‌ای است در این مقاله به اهمیت معامله فیوچرز می‌پردازیم.

معامله فیوچرز Futures چیست؟

در این نوع معامله معمولا هر دو طرف معامله یعنی فروشنده و خریدار برای قرارداد روی یک سرمایه و یا دارایی با یک قیمت تعیین شده در زمان خاصی در آینده توافق می‌کنند. توسط این روش معامله قیمت دارایی را در آینده حدس می‌زنند و بدون اینکه هیچ‌کدام از طرفین معامله آن دارایی را داشته باشند به خریدوفروش و معامله آن می‌پردازند.

اما تعهدات معامله Futures فیوچرز چیست؟ در پاسخ باید گفت که اگر حدس در مورد قیمت درست باشد، در زمان تعیین شده می‌تواند سود خود را از بازار بگیرد و بعد از آن خارج شود؛ وگرنه باید قیمتی که توافق شده را به ‌طرف قرارداد پرداخت کند. در معامله فیوچرز، کارمزدی که از معاملات فیوچرز در زمان معامله می‌گیرند و محاسبه می‌شود، از هر دو طرف قرارداد دریافت شده و پرداخت کارمزد به تاریخ سررسید معامله موکول نمی‌شود. در این معامله همه چیز به پیش‌بینی که از آینده وجود داشته، بستگی دارد.

فیوچرز مناسب چه افرادی است؟

در جواب این سوال اگر بخواهیم به طور واضح توضیح دهیم، باید بگوییم که این نوع معاملات برای افرادی مناسب است که توانایی ریسک‌پذیری بیشتری دارند. درصورتی‌که پیش‌بینی و حدس آن ها در بازار اشتباه رخ دهد، دارایی این افراد در خطر بزرگی خواهد افتاد؛ پس معامله فیوچرز ارز دیجیتال برای این چهار گروه از افراد مناسب است که عبارت‌اند از:

شرکت‌ها

برخی از شرکت‌ها توسط این‌گونه معاملات و با انجام آنها می‌توانند ریسک تغییر قیمت‌های ارز و مواد اولیه و به فروش رساندن کالاهای خود را کمتر کرده و باعث شوند که استرس و نگرانی از نظر تهیه‌کردن مواد اولیه و حتی به فروش رساندن کالاهای تولیدی وجود نداشته یا کمتر شود.

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای

طبق پیچیدگی‌هایی که این معاملات دارند، انجام معاملات فیوچرز برای افرادی مناسب است که دارای دانش و مهارت زیادی در بازار هستند؛ زیرا باید قادر باشند که ریسک‌های بالا و قابل‌توجهی را که در بازار رخ می‌دهد را کاهش دهند و بازدهی سرمایه خود را هم ‌افزایش دهند.

معامله‌کنندگان کوتاه‌مدت

اشخاصی هستند که تمایل دارند در یک مدت‌زمان کوتاه با تغییراتی که در بازار رخ می‌دهد، از سود بیشتری نصیب ببرند. این افراد می‌توانند با انجام پیش‌بینی‌های درست در آینده و یک سرمایه در یک‌زمان کوتاه مقدار سود دریافتی خود را بالاتر ببرند. پس معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را باید افرادی با این شرایط انجام دهند تا بتوانند در هر شرایط و موقعیتی به سود خود دست پیدا کنند. پس باتوجه‌به توضیحاتی که ارائه شد افرادی می‌توانند فیوچرز را انجام دهند که ویژگی‌های زیر را داشته باشند:

• دارای سرمایه کافی و مناسبی باشند.
• خبرهای مختلف را پیگیری کنند.
• تحمل ریسک بالا را داشته باشند.
• مهارت‌های لازم و تجربه کافی را کسب کرده باشند.
• در طول روز زمان‌های مناسبی دارند.
• به فرایند روان‌شناسی در معامله‌ها کاملا تسلط داشته باشند.
• با معیارها و فرایند تکنیکال و فاندامنتال آشنایی داشته باشند.
• بتوانند سرمایه خود را هم مدیریت کنند.

آموزش معامله فیوچرز

برای اینکه بتوانید معامله فیوچرز را نسبت به بازارهایی که بیشتر سرمایه‌گذاران در آن در حال فعالیت هستند، انجام دهید، باید بدانید که این معامله کمی دارای تفاوت است. در ادامه این مقاله می‌خواهیم به زبان ساده آموزش معامله فیوچرز را توضیح دهیم. برای انجام معامله ابتدا باید در یکی از صرافی‌های معتبر و امن ثبت‌نام انجام شود و اگر با انواع صرافی ها آشنایی داشته باشید، می دانید که صرافی‌های مختلفی وجود دارند که به ایرانیان هم خدمات می‌دهند.

مانند صرافی کوینکس، کوکوین و... که می‌توان معامله فیوچرز ارز دیجیتال را هم در این صرافی‌ها انجام داد. برای انجام معامله در این‌گونه صرافی‌ها باید ابتدا قسمتی از موجودی یا سرمایه رمز ارزی که دارید را به‌حساب فیوچرز خود منتقل کنید؛ البته این روند در صرافی‌های مختلف با روش‌های متنوعی انجام می‌شود. بعد از اینکه مقدار و نوع رمز ارزی را که می‌خواهید در معاملات فیوچرز انتقال دهید را مشخص کردید؛ در صفحه‌ای که معامله انجام می‌شود، میزان و مقدار اهرمی که نیاز دارید را مشخص کرده و معامله را طبق پیش‌بینی‌هایی که در مورد روند افزایش و یا کاهشی رمزارزها، وضع بازار و به روش Long یا short تنظیم کرده‌اید، به ثبت برسانید. باید در این مطلب ذکر کنیم که برای انجام‌دادن معامله فیوچرز باید کارمزد هم پرداخت شود. همچنین معامله فیوچرز یک بستر ریسک‌پذیری بسیار بالایی دارد و افراد قبل از انجام معامله به تتر هم نیاز دارند.

این معامله فیوچرز در بایننس است که باید به صفحه‌ای که از آن تتر bep۲۰ خریداری می‌کنید؛ داخل شوید و مقدار تتر را طبق سرمایه‌ای که دارید خریداری کنید و به اکانت خود در بایننس منتقل کنید. انجام معامله فیوچرز در بایننس هم مطالب جداگانه‌ای دارد که در مطالب بعد با آن اشاره خواهیم کرد.

انواع معامله فیوچرز Futures در رمزارزها

قراردادهای فیوچرز دارای انواع بسیار متنوعی هستند که سرمایه‌گذاران رمزارزها می‌توانند از بین آنها یکی از انواع معامله‌ها را انتخاب کنند؛ البته باید ذکر شود که بیشتر پلتفرم‌ها لیست انواع معامله‌ها و یا قراردادها را ندارند. پس افراد سرمایه‌گذار باید اطمینان حاصل کند که نوع مناسبی از آنها را انتخاب می‌کند. انواع معامله فیوچرز Futures در رمزارزها عبارت‌اند از:

معامله استاندارد فیوچرز

در معاملات نوع فیوچرز ارز دیجیتالی که به‌صورت عادی که انجام می‌شود، تمامی ابعاد یک قرارداد فیوچرز استاندارد در بازارهای معمولی مانند تسویه و انقضا وجود دارد و قابل‌اجرا است. اولین صرافی‌هایی که این نوع معاملات را طبق قرارداد بیت‌کوین آغاز کرده است، گروه CME است که در شیکاگو و CBOE مستقر است. گروه CME قراردادهای فیوچرز بیت‌کوین را با تاریخ‌های منقضی مختلفی ارائه می‌کند که در تقویم فیوچرز تمامی این قراردادهای انجام شده معمولا به دلار آمریکا تصفیه می‌گردند.

در بخش‌های دیگر CBOE تصمیم گرفته شد تا قرارداد فیوچرز در بیت‌کوین رها شود؛ ولی باتوجه‌به علاقه‌مندی به ارزهای دیجیتال گمان می‌رود که این قراردادها دوباره باز خواهند گشت. بعضی از صرافی‌های ارز قراردادهای استانداردی را مانند:FTX ،Bybit ،Binance ، Deribit ارائه می‌کنند. بیشتر این صرافی‌ها معاملات فیوچرز نوع بیت‌کوین سه‌ماهه را ارائه می‌کنند؛ یعنی هر سه ماه یکبار به دلار آمریکا تسویه می‌شوند و برای معامله‌های نوسانی گزینه مناسبی هستند.

معامله دائمی

قراردادهایی که به‌صورت دائمی هستند، محبوب و پرطرف‌دار بوده و نوعی از معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را نشان می‌دهند. روش‌های ابتدایی و اولیه‌ای که به این قراردادهای دائمی برای نزدیک‌شدن لحظه‌ای قیمت‌ها کمک می‌کند، تامین مالی است که معامله‌کنندگان طبق شرایط بازخورد در زمان‌های خاص به یکدیگر پرداخت می‌کنند.

تفاوتی که بین قیمت لحظه‌ای و قیمت دائمی قراردادها وجود دارد، این است که مشخص می‌کند، چه شخصی پرداخت‌کننده است و چه کسانی هم می‌توانند حقوق دریافت ‌کنند. پس درست زمانی که نرخ‌های تامین مالی مثبت هستند، سرمایه‌گذارانی که شرایط خرید را دارا هستند به خریدهای کوتاه می‌پردازند و زمانی که تامین مالی منفی باشد، کوتاه و بلند پرداخت می‌کنند.

 به دلیل کاهش پیداکردن قیمت‌های کریپتو در سال‌های ۲۰۲۲ میزان معامله برای معاملات فیوچرز به‌صورت دائمی کمتر شده و روند کاهشی پیدا کرده است؛ ولی هنوز هم تحت تاثیر زیادی قرار نگرفته است و در بین صرافی‌هایی که غیرمتمرکز هستند، دارای کاربردهای زیادی است.

معامله فیوچرز با تحویل‌های فیزیکی

از دیگر معامله‌های فیوچرز که دارای تاریخ انقضا نیز بوده، معاملات با تحویل فیزیکی است که نخستین‌بار توسط Bakkt ارائه و معرفی شد. این نوع قرارداد تفاوتی که با دیگر قرارداد فیوچرز معمولی دارد این است که ارزها در زمان روند تصفیه تحویل داده می‌شوند. هم اکنون Bakkt معاملات نوع فیوچرز بیت‌کوین را با تحویل‌های فیزیکی ارائه می‌کند؛ یعنی این بیت‌کوین‌ها را در زمان تاریخ انقضا به افرادی که معامله فیوچرز ارز دیجیتال تهیه می‌کنند، انتقال می‌دهد که هدف از این فرایند این است که به گردش بیت‌کوین کمک شود.

مزایا و معایب معامله فیوچرز

هر نوع معامله‌ای می‌تواند مزیت و معایبی برای افراد داشته باشد. آشنایی با مزایا و معایب معامله فیوچرز هم خالی از لطف نیست. معامله فیوچرز یا آتی هم دارای مزایای بسیار مختلفی است که در این مطلب به مهم‌ترین مزیت‌های آن اشاره می‌کنیم:

معاملات دوطرفه

در فیوچرز امکان خریدوفروش سرمایه در هر دو سمت بازار فراهم است و این خصوصیت به مخاطبین اجازه می‌دهد تا در هر موقعیتی بتوانند از بازار کسب سود کنند. در معاملات فیوچرز می‌توان در زمان‌های قرمز بازار هم سود به دست آورد که راهکارهای خود را دارد.

مشخص‌شدن میزان ارزش سرمایه

در بازارهای معامله فیوچرز قیمت‌های سرمایه‌ها از قبل مشخص می‌شوند و هر دو طرف معامله در زمان سررسید آن نمی‌توانند در آن تحریفی انجام دهند. این از موارد مهمی است که افراد ‌گذار باید با آن آشنا بوده تا بتوانند بهترین تصمیم را بگیرند.

مدیریت ریسک

ریسک ها در معاملات مختلف در زمان های متنوع بسیار متفاوت است. معامله‌کنندگان و شرکت‌ها توسط این روش معامله قادر می‌شوند که ریسک‌های بازار را به‌صورت قابل‌توجه کمتر کنند و حتی از ایجاد تقلب‌های احتمالی در بازار  هم جلوگیری می‌شود.

راحتی معامله

این نوع معاملات برای افراد تازه‌کار و مبتدی نسبت به دیگر معامله‌های ارزی کار بسیار راحت و آسان‌تر است؛ زیرا کاربرها به یک بازار نقدی و داشتن کیف پول امن می‌رسند. به همین علت میزان معامله در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال کریپتو چندین برابر بیشتر از میزان معامله‌های نقطه‌ای سودآور خواهد بود.

استراتژی‌های تجاری قابل‌انعطاف

انجام استراتژی‌های معامله فیوچرز ارز دیجیتال بهتر و واقعی‌تر اجرا می‌شود و درست زمانی که از دی تریدینگ صحبت می‌شود، معامله فیوچرز کریپتو به کاربر این امکان را می‌دهد که بدون وجود مسدودکننده از این کار منصرف شود؛ به همین علت فضاهای بیشتری برای اجراکردن استراتژی معاملاتی متنوع برای بیشترشدن سود وجود خواهد داشت.

عدم وجود فاندینگ‌ریت در معامله

تفاوت مهمی که در معامله فیوچرز با معامله فیوچرز دائمی وجود دارد، این است که در معامله فیوچرز، فاندینگ‌ریت وجود ندارد و قیمت‌ها بیشتر هم زمان هستند؛ یعنی قیمت‌های تعیین شده در آینده بیشتر از قیمت‌های فعلی هستند. این مسئله، این امکان را فراهم می‌کند که معامله آربیتراژ نقدی معرفی شود که نوعی استراتژی خنثی موجود در بازار است و شرایط خرید در بازارهای نقدی و شرایط کوتاه در معاملات فیوچرز ترکیب می‌شوند.

در این معامله، روز تصفیه قیمت‌ها تعیین می‌شود و در آینده با قیمت‌های بازار نقدی همگرا خواهد بود و بدون اینکه به موقعیت و یا نوسان‌های بازار توجه شود، شاهد بازدهی بدون ریسک خواهید بود. زمانی که تریدرها توسط اهرم Leverage داخل معاملات فیوچرز ارز دیجیتال می‌شوند، میزان سودی که کسب می‌کنند بسیار قابل‌توجه خواهد بود. استفاده‌کردن از اهرم یعنی اگر فردی ۱۰ دلار دارایی داشته باشد و اهرم خود را روی ۱۰۰ برابر تنظیم کند، مقدار دارایی او ۱۰۰۰ دلار می‌شود. البته لازم به ذکر است که لورج یا همان اهرم با وجود سودآوری زیاد به همان میزان ریسک در معامله را هم‌افزایش می‌دهد.

معایب معامله فیوچرز

آشنایی با معایب معاملات برای جلوگیری از ریسک‌ها و خطرات احتمالی سرمایه در هر زمانی بسیار مهم است. معامله آتی همراه با مزایایی بی‌شماری که دارد دارای معایبی نیز هست که در ادامه به چند مورد از معایب مهم آن اشاره می‌کنیم:

اهرم و مارجین

قابلیت‌هایی مانند مارجین و اهرم شبیه به شمشیرهای دو لبه‌ای هستند که موجب می‌شوند سودها و زیان کاربران افزایش پیدا کند. اگر از این دو قابلیت‌ها استفاده نادرست و اشتباهی شود، به نابودی کامل سرمایه کاربر می‌انجامد.

لیکویید شدن

بعضی از معامله‌کنندگان اشتباه بزرگی را در معامله‌های خود انجام می‌دهند و تمامی سرمایه خود را به بازار وارد می‌کنند. حتی از پول و سرمایه‌های قرضی هم استفاده می‌کنند که در این موقعیت اگر پیش‌بینی‌های صورت‌گرفته اشتباه از آب در بیاید، کاربر تمامی سرمایه و دارایی خود را از دست خواهد داد. پس ‌کار درست این است که تمامی سرمایه را به طمع کسب سرمایه بیشتر و ثروت وارد بازار نکنید.  به همین دلیل گفته می‌شود که بامهارت و تجربه وارد بازار معاملات فیوچرز شوید تا از ریسک کمتری برخوردار باشید و دچار ضرر و زیان زیادی نشوید. 

تاریخ انقضا

از اجزای بسیار مهم در معامله‌های فیوچرز تاریخ انقضا است که در بعضی از انواع این قراردادها با رسیدن موعد تاریخ انقضا، معاملات بلاتکلیف می‌مانند. احتمال دارد، برخی از فرصت‌های لازم برای سرمایه‌گذاری‌کردن به دلیل وجود تاریخ انقضا در قراردادها به سرانجام نرسند و حتی از بین بروند.

معاملات فیوچرز چه کاربردی دارد؟

باتوجه‌به مزیت‌های زیادی که معامله‌های فیوچرز دارند، به افراد و کاربران این امکان را می‌دهد که بدون دارابودن مالکیت معامله ارزی انجام دهند. به زبان ساده فرد می‌تواند فقط با پیش‌بینی قیمت‌های بازار کسب سود کند و حتی نوسان‌های قیمتی که در بازار رخ می‌دهد، دیگر برای فرد یک تغییر راحت و ساده نخواهد بود و می‌تواند از آن هم درآمد بیشتری را کسب کند. در پاسخ به سوال معامله فیوچرز چه کاربردی دارد باید گفت که معامله فیوچرز یا آتی در انواع مختلف بازار مالی به کار گرفته می‌شوند؛ این نوع معامله‌ها در بازارهای بورس کالا و محصولات برای مدیریت‌کردن نوسان‌های قیمتی مواد اولیه صنایع بسیار کاربرد دارند.

معاملات فیوچرز در فارکس یا تبادلات ارزی هم بسیار کاربرد داشته و دارای طرف‌داران زیادی است. سرمایه‌گذاران برای اینکه از سود بیشتری از نوسان‌های ارزی کسب کنند؛ به این روش معاملاتی روی می‌آورند. از کاربردهای دیگر این قراردادهای آتی در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال این است که این قراردادها بسیار زیاد انجام می‌شوند. هر دو طرف معامله‌کننده با حدس خود در مورد کاهش و یا افزایش‌پیداکردن قیمت‌های توکن یا کوین به معامله می‌پردازند و در زمان‌های تعیین شده هر کدام از معامله‌کنندگان که پیش‌بینی صحیحی داشته باشد، صاحب سود بیشتری می‌شود.

از دیگر کاربردهای معامله فیوچرز این است که می‌توان این معامله را با اهرم و یا لورج در بازارهای مارجین ترکیب کرده و با قرض‌دادن سرمایه‌های مشخص از صرافی تعیین شده، یک معامله چندبرابری را انجام داد. با این کاربرد مهم معامله فیوچرزی، چندین برابر سودآوری خواهید داشت.

ریسک‌های معامله فیوچرز

همان‌طور که توضیح داده شد، معاملات فیوچرز یا آتی از تکنیک‌های کسب سود در فضای کریپتوکارنسی محسوب می‌شوند. این‌گونه معامله‌ها ممکن است به روش ترید میان‌مدت، روزانه یا بلندمدت انجام شوند و ریسک‌های معامله فیوچرز بسیار زیادی است. بعضی از کارشناسان اعتقاد دارند که بازارهای ارز دیجیتال به میزان لازم رشد و پیشرفت نداشته است و از این معاملات نمی‌توان توقع معامله فیوچرز با ریسک‌های پایین را داشت.

این کارشناسان مدعی هستند که نوسانات موجود در این بازارها در قیمت‌های بیت‌کوین و حتی دیگر قسمت‌های بازارها و بازار ارز دیجیتال هم اثرگذار است. انجام‌دادن معامله‌هایی با اهرم نسبت به دیگر بازارها احتمال ریسک بیشتری را خواهد داشت و از عوامل پراهمیت در معامله‌های فیوچرز این است که به دانش و مهارت زیاد تحلیل تکنیکال نیاز است. باتوجه‌به اینکه معامله در بازارهای کریپتو از حجم کمتری برخوردار شده است، نسبت و به خبرها و اتفاقات حساسیت بیشتری دارد و با منتشرشدن یک خبر بد روی قیمت سرمایه‌ها تاثیر بسیار می‌گذارد. قبل از ترید ارز دیجیتال باید به نکاتی که در این مطلب ذکر می‌شود، توجه کرد و دانش تکنیکال خود را افزایش داده و آگاهی پیداکردن از خبرهای مالی را هم از یاد نبرد.

کارمزدهای معاملات فیوچرز یا آتی

میزان کارمزدهایی که در معاملات فیوچرز در بازارهای کریپتو وجود دارد، نسبت به صرافی و نوع رمز ارزی که معامله می‌شود، دارای تفاوت است. در ادامه این مطلب به بعضی از نکاتی که به کارمزد معامله فیوچرز مرتبط است و آشنایی با آنها اهمیت دارد، اشاره می‌کنیم:

محاسبه کارمزد معامله

این نوع کارمزد با تراکنش‌هایی که در بازارهای فیوچرز انجام می‌شود، مرتبط است و طبق میزان معامله یا میزان ارزشی که قراردادها دارند محاسبه و پرداخت می‌شوند. در بعضی از مواقع احتمال دارد که این کارمزدها فقط چند درصد از میزان ارزش قراردادها را داشته باشد که به روش کارمزدهای ثابت محاسبه شده و پرداخت می‌شوند.

کارمزدهای ورود به معاملات

بعضی از صرافی‌ها احتمال دارد که از سرمایه‌گذاران خود کارمزدهای ورودی هم دریافت کنند. این میزان کارمزد برای داخل‌شدن به قراردادها یا معاملات فیوچرز در نظر گرفته شده است که باتوجه‌به درصدی از میزان ارزش قرارداد موردنظر محاسبه شده است.

کارمزد حفظ موقعیت

بعضی از صرافی‌ها هم معمولا کارمزدهایی را برای حفظ پوزیشن و شرایط در قراردادهای فیوچرز محاسبه می‌کنند که برای حفاظت از قرارداد در مدت‌زمان مشخص و برای تاخیر در اجرا کردن آنها محاسبه می‌شود. به جز کارمزدهایی که در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال وجود دارد، موضوعی هم تحت عنوان نرخ متغیر بودجه هم وجود دارد که توسط صرافی‌های تریدر محاسبه و دریافت می‌شود. کارمزدها در معاملات فیوچرز به دو قسمت در کارمزد مرتبط با Maker و Taker طبقه‌بندی می‌شوند که هر کدام دارای توضیحات جداگانه‌ای هستند که در این مطلب نمی‌گنجد.

نکات مهم در معامله فیوچرز

شباهت‌هایی که بین معاملات فیوچرز و دیگر معامله‌ها وجود دارد؛ ولی چیزی که مشخص بوده، این است که کاملا به معامله‌های عادی شبیه نیستند و دارای چند نکته کلیدی هستند که باید موردتوجه قرار بگیرند. این نکات مهم در معامله فیوچرز عبارت‌اند از:

نقدینگی

سرمایه‌گذاران و معامله‌کنندگان، میزان نقدینگی سرمایه‌های جدید خود را ارزیابی می‌کنند تا سرعت انجام معامله، یکپارچگی بازار یا سیالی بازار، پایداری و ثبات سرمایه را مشخص کنند. تمامی این نکاتی که ذکر شد به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا سرمایه خود را سریع به پول‌های نقد بدون ایجاد نوسان قیمت مورد مبادله قرار دهند.

زمان معاملات فیوچرز سه مشخصه مهم و اصلی برای مشخص‌کردن نقدینگی وجود دارد که شامل مبادله، بازار و نقدینگی بازار بوده و یک معامله‌کننده همیشه باید توجه کند که فروشنده، خریدار، گیرندگان و سازندگان لازم و کافی در بازار وجود داشته باشد و شرایط کلی هم برای انجام معامله با دارایی‌ها مناسب است یا خیر. نقدینگی در اکثر پلتفرم‌های معاملات فیوچرز ارز دیجیتال از صرافی فیات انجام می‌شود. همچنین بیشتر معامله‌های فیوچرز نقدی هستند؛ به همین دلیل نقدینگی کافی، نوسان‌های قیمتی بسیار کاهش پیدا کرده است.

تنوع‌بخشی

تنوع‌سازی از بهترین روش‌هایی بوده که می‌توان پولی که در دست سرمایه‌گذاران و معامله‌کنندگان است را مدیریت کرد. کاربران می‌توانند شرایط زیادی را در اتریوم ETH ، بیت‌کوین BTC و توکن‌های زیاد دیگر باز کنند تا بتوانند سبد بسیار متنوع که از چندین معاملات فیوچرز است را ایجاد کنند. با این روش ریسک کمترشدن ارزش یک سرمایه را با سرمایه‌گذاری‌کردن روی ارزهای دیجیتال و دارایی‌ها کاهش می‌دهند.

استفاده از اهرم

از ویژگی‌های بسیار بااهمیت در معامله‌های مارجین لورج Leverage یا اهرم است که هم اکنون توسط بیشتر پلتفرم‌های معاملات فیوچرز ارائه می‌شود. چرا که استفاده از اهرم برای سرمایه‌گذاران سود بالقوه را بیشتر می‌کند. اکثر صرافی‌های کریپتو ۵۰۰ برابر اهرم را ارائه می‌کنند و بای پیت هم با انجام قراردادهای دائمی تا ۱۰۰ برابر اهرم‌ها را ارائه می‌دهد.

معامله‌کردن با اهرم‌های بالا احتمال دارد، سودهای بالقوه برای سرمایه‌گذاران پیشرفته داشته باشد؛ ولی برای شرایط خروجی کمی خطرناک است. در زمان انجام معاملات فیوچرز افراد تازه‌کار باید از معامله‌کردن با اهرم‌های بالا دوری کنند؛ زیرا سطح اهرم هم احتمال دارد، خطرناک باشد. اهرم‌های تعیین شده، مارجین‌های مورد احتیاج را برای هر قرارداد مشخص می‌کنند.

محدودسازی ضرر و زیان

در انجام معاملات فیوچرز کریپتو تکنیک‌های مناسبی برای نگهداری در مقابل سرمایه‌های سنتی یا در مقابل کمترشدن زیاد قیمت ارزهای دیجیتال وجود دارد. مجموعه‌های سرمایه‌گذاری معمولا معاملات فیوچرز بیت‌کوین را یکی از ابزارهای ریسک برتر می‌دانند. معامله‌های فیوچرز بیت‌کوین، کاربر را در مقابل ضرر و زیان‌های شدید و کمترشدن قیمت‌های بیت‌کوین در مقابل بازارهای نقدی قرار نمی‌دهند. این معامله‌های فیوچرز حاوی قیمت‌هایی هستند که از قبل مشخص شده‌اند و دارای تاریخ انقضا هستند.

نوسان‌های بازار

مهم‌ترین نکاتی که در مورد معاملات فیوچرز باید بدانید، در مورد نوسان‌های بالا در بازار است که اکثر اوقات یک ریسک نامیده می‌شود و البته دارای فرصت‌های زیادی هم است. این موضوع بیشتر برای تریدرهایی است که کوتاه‌مدت معامله انجام می‌دهند، بوده و بیشتر افراد می‌خواهند در مورد نوسان‌های سریع قیمت‌ها، پیش‌بینی انجام دهند. طبق تحقیقات انجام شده، سرمایه‌های دیجیتال بیشتر در معرض نوسان‌های شدید هستند.

تاریخ انقضا

اگر فرض بر این باشد که معاملات فیوچرز ارز دیجیتال عادی را به روش نقدی انجام دهید، حتما باید به تاریخ انقضای آن دقت کنید؛ زیرا پول نقد و یا استیبل‌کوین‌های خود را می‌توانید بعد از تصفیه‌کردن قراردادها به دست بیاورید. با این‌حال کاربر می‌تواند معامله فیوچرز خود را در هر زمانی که بخواهد؛ قبل از تاریخ انقضا به فروش برساند. پس نسبت به تغییراتی که در قیمت‌های نقدی ایجاد می‌شود، می‌تواند زیان و سود خود را هم ثبت کند.

تفاوت معامله فیوچرز با دیگر معاملات

معاملات فیوچرز و یا قرارداد آتی نسبت به دیگر قراردادها مانند آپشن Option contract یا اختیار معامله متفاوت است. چرا که در قرارداد آپشن خریدوفروش یک محصول و یا ارز با شرط قیمتی در آینده انجام می‌گیرد ولی در قراردادهای آتی و یا معاملات فیوچرز خریدوفروش محصولات و یا ارزها در آینده دارای قیمت‌های مشخص و ثابت هستند و در یک تاریخ تعیین شده هم انجام می‌شوند.

در توضیح تفاوت معامله فیوچرز با دیگر معاملات، به‌طورکلی می‌توان گفت در قرارداد اختیار معامله، فرد می‌تواند خریدوفروش را انجام دهد و برای این کار حق دارد ولی در اجراکردن آن اجباری ندارد. اما در قراردادهای آتی معامله‌کننده باید خریدوفروش را انجام داده و موظف است آن را اجرا هم بکند.

هدف از معاملات فیوچرز چیست؟

با تمام تعاریفی که از این معاملات به عمل آمد مشخص شد که معاملات فیوچرز یک بستر مناسب برای خریدوفروش قیمت یک سرمایه و دارایی در تاریخ و قیمت‌های از قبل تعیین شده است. در این جا سوالی پیش می‌آید که چطور دارایی را که در اختیار نداریم را به فروش می‌رسانیم؟ معاملات فیوچرز بدین صورت است که کاربران شرایط معاملاتی برای خریدوفروش را قبل از رسیدن قیمت‌ها به سطح انتخابی ایجاد می‌کنند.

یعنی هدف از به‌وجودآوردن این موقعیت‌های خرید Buy حدس یا پیش‌بینی‌کردن روند صعودی و هدف از به‌وجودآوردن فروش Sell هم حدس‌زدن روند نزولی یک رمزارز است. اگر قیمت انتخابی به سطحی که از پیش تعیین شده برسد، از این معامله فرد معامله‌کننده سود کسب خواهید کرد.

انواع معاملات فیوچرز از لحاظ زمانی

گفتیم که یکی از انواع معاملات مالی که در بازار وجود دارد، معاملات فیوچرز است که به نام قراردادهای آتی هم نامیده می‌شوند. باید دانست معامله‌های فیوچرز را از نظر زمانی می‌توان به دو گروه تقسیم کرد که شامل موارد زیر می‌شوند:

قرارداد فیوچرز دارایی سررسید

در این روش معامله دو طرف معامله‌کننده یعنی فروشنده و خریدار متعهد هستند، در یک تاریخ و زمان مشخص با قیمت‌های تعیین شده به معامله بپردازند. در زمان سررسید هم نوسان‌های قیمتی اگر رخ بدهد، روی توافقات آنها اثری نمی‌گذارد و هر دو طرف معامله باید به تعهدات خود پایبند باشند.

معامله آتی بدون سررسید

نوعی از قرارداد است که بدون رسید بوده و به نام پریچوال perpetual futures هم نامیده می‌شود و در بین سرمایه‌گذاران بسیار پرطرفدار است. بیشتر افرادی که در بازارهای مختلفی مانند: نفت، ارز دیجیتال و... مشغول به فعالیت هستند، تمایل به استفاده از این قراردادهای بدون سررسید دارند.

بهترین صرافی برای معامله‌های فیوچرز

با توضیحاتی که در مورد معاملات فیوچرز ارائه شد، در ادامه این مطلب به چند نمونه از صرافی‌هایی که می‌توان در آنها به معاملات فیوچرز پرداخت اشاره می‌کنیم تا افراد مبتدی و تازه‌کار که وارد فضای ارز دیجیتال می‌شوند، بیشتر با صرافی‌های موردنظر آشنایی پیدا کنند. انتخاب یک صرافی معتبر و مناسب برای مخاطب و کاربر ایرانی از اهمیت زیادی برخوردار است. به چند مورد از صرافی‌های مناسب برای معامله Futures اشاره می‌کنیم که عبارت‌اند از:

• صرافی کوکوین (Kucoin)
• صرافی بای بیت ByBit
• صرافی کراکن (KraKen)
• صرافی مارگکس (Marges)
• صرافی بایننس برای معامله‌های آتی بیت‌کوین
• صرافی (BaseMEX)
• صرافی (PrimeXBT)
• صرافی (Peribit)
• صرافی بیت مکس (BitMAX)
• صرافی (STarmgain)
• صرافی (Phemex)

کاربران ایرانی هم امکان معامله فیوچرز را دارند؟

تا به امروز صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی توان انجام معاملات فیوچرز یا آتی را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم نکرده است. از دلایل پراهمیت که برای این سرمایه‌گذاران و یا کاربران وجود دارد، تحریم‌های اقتصادی است که در ایران وجود دارد و موجب شده سرمایه‌گذاری‌کردن به‌صورت مستقیم در بازار ارز ممنوع باشد. به دلایل مشکلاتی که برای تریدرهای ایرانی به وجود آمده نیاز است، باید قبل از ورود به این مسائل مربوط به معاملات و آموزش‌های آتی به نکات اصلی و مهمی توجه شود.

یکی از این نکات مهم که یک تریدر باید به آن توجه کند، این است که بیشتر صرافی‌ها فعالیت‌کردن ایرانیان را ممنوع کرده است و می‌توانند از طریق استعلام lP حساب افراد و سرمایه‌های دیجیتالی آنها را مسدود کنند. پس قبل از هرگونه فعالیت در بخش معاملات فیوچرز ارز دیجیتال باید همیشه از lP های غیرایرانی استفاده کنید و به صرافی‌هایی مانند بایننس وارد نشوید. صرافی Kucoin هم محدودیت‌هایی را برای فعالیت‌کردن کاربران ایرانی ایجاد کرده است و تذکر داده است که باید سرمایه‌های خود را از این صرافی‌ها خارج کنند. بازارهای فیوچرز در دیگر صرافی‌های مختلف به هم شبیه هستند و کاربران در انجام معامله‌های خود باید فرایند یکسانی را طی کنند.

نحوه انتخاب بهترین ارز برای بازارهای فیوچرز

باتوجه‌به مواردی که بیان کردیم، افراد می‌توانند به‌تنهایی ارز دیجیتال مناسب را برای معامله در بازارهای فیوچرز انتخاب کنند. آشنایی با نکات و عوامل مهم در انتخاب رمزارز مناسب کمک‌کننده خواهد بود. این نکات انتخاب ارز مناسب شامل موارد زیر هستند:

• ارزیابی و بررسی‌کردن خصوصیات یک ارز مناسب برای انتخاب، بسیار اهمیت دارد.
• دارابودن عرضه و تقاضای خوب یکی از گزینه‌هایی است که باید در انتخاب بهترین ارز در نظر گرفته شود.
• مهم‌ترین نکته در انتخاب بهترین ارز برای بازار فیوچرز حجم و میزان معاملات است؛ یعنی باید دقت شود که با رمزارز انتخاب شده شما معاملات زیادی در صرافی‌ها انجام بگیرد.
• نقدشوندگی بالا از دیگر نکات موردتوجه در انتخاب ارز مناسب است.
• داشتن طرف‌داران زیاد و تعداد بالای آدرس‌های فعال هم از دیگر نکات مهم در انتخاب ارز موردنظر است.
• شناخته شده و میزان محبوبیت هم از دیگر نکات مهمی است که باید به آن توجه کرد.
• باتوجه‌به این نکات ذکر شده می‌توان با بررسی‌های دقیق بهترین ارز را برای معاملات فیوچرز خود انتخاب کرد.

​

آموزش استراتژی‌های مهم در فیوچرز

بر اساس فعال‌بودن بازارهای مالی به‌کارگیری استراتژی‌های خاص به نظر هوشمندانه نمی‌آید؛ زیرا احتمال دارد با تغییر و تحولاتی که در فرایند بازارها ایجاد می‌شود؛ کاربر هم به انجام تغییر استراتژی احتیاج داشته باشد. پس به چند نمونه از استراتژی‌های مهم و مناسب که در سال ۲۰۲۳ وجود داشت اشاره می‌کنیم که عبارت‌اند از:

معامله در Range

کاربر با به‌دست‌آوردن مهارت و تجربه بالا در معامله می‌تواند در بازارهایی که بیشتر در محور Range های معاملاتی پیش می‌رود را شناخته و در مورد آن آگاهی پیدا کند و از نوسان‌های اندک آنها که به‌صورت افقی است هم کسب سود کند.

معامله در جهت روند

این استراتژی را می‌توان یکی از استراتژی‌های رایج و قدرتمند در بازار به شمار آورد؛ زیرا هر یک از بازارها جهت قیمت آنها توسط سفارش‌های زیادی که توسط سرمایه‌گذاران بزرگ انجام شده دچار تغییر می‌شود. پس به‌وجودآوردن سفارش‌های برخلاف جهت روند در بیشتر زمان‌ها یک ریسک محسوب می‌شود.

معامله طبق شکست روند

با شناخت و بررسی بخش‌های مقاومت و حمایت و بااهمیت کانال‌های قیمت و خط‌های روند کاربر قادر است، صعود یا نزول و شکست یک روند را تشخیص دهد؛ یعنی در زمان شکست بخش مقاومت با ایجاد شرایط خرید Lang ایجاد می‌شود.

معامله با اخبار

با آگاهی درست و دقیق از تاثیر خبرهای اقتصادی یا سیاسی در بازارهای مختلف و با ارزیابی‌های هوشمندانه این خبرها می‌توان طبق آنها به معامله پرداخت. به طور مثال می‌توان در سایتی مانند ForexFactory به‌تمامی خبرهای اختصاصی دسترسی پیدا کرد.

اصطلاحاتی در معاملات فیوچرز

در این مطلب با پایه و اساس معاملات فیوچرز آشنایی پیدا کردیم و دیگر اطلاعاتی که می‌تواند در انجام معاملات فیوچرز ارز دیجیتال به شما کمک کند را در ادامه بیان می‌ کنیم. می‌خواهیم در این مقاله با بعضی از اصطلاحات رایج در این معاملات هم آشنا شویم تا بتوانیم در صحبت‌های سرمایه‌گذاران حرفی برای گفتن داشته باشیم. متداول‌ترین اصطلاحات معاملات فیوچرز عبارت‌اند از:

• هج (Hedge) کردن _ داخل‌شدن به شرایط خریدوفروش در خلاف جهت قراردادهای قبلی که برای جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی در معاملات دیگر را هج گویند.
• پوینت (Point) _ واحدی است که معادل یک‌دهم پیپ است.
• لیکوئید (Liquidation) _ بعضی از مواقع پیش می‌آید که میزان پول و سرمایه یک معامله‌کننده کاهش پیدا می‌کند؛ یعنی به حد مجاز Liquidation می‌رسد. در این‌گونه شرایط میزان موجودی حساب و یا شرایط معامله به یک سطح پایین‌تر از مقدار کاهش پیدا می‌کند که در این صورت معامله به روش خودکار بسته می‌شود.

• حد ضرر (stop Loss) _ این اصطلاح هم به معنی نوع سفارش به شمار می‌آید که معامله‌کنندگان و یا سرمایه‌گذاران برای توقف و جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی مورداستفاده قرار می‌دهند.
• بازار گاوی و بازار خرسی _ به بازارهایی که قیمت‌های صعودی دارند و بازارهایی که دارای قیمت‌های نزولی هستند، بازار گاوی و بازار خرسی گفته می‌شود.
• لات (Lat) _ هر واحدی که بتوان در معاملات بازار از آن استفاده کرد را لات گویند.
• آربیتراژ _ خرید و تهیه یک سرمایه از بازار و به فروش رساندن همان سرمایه در یک بازار دیگر با قیمت‌های بیشتر و به‌دست‌آوردن سود از اختلاف قیمت‌ها را آربیتراژ گویند.
• قرارداد (Contract) _ یک توافق بین دو طرف معامله یعنی خریدار و فروشنده با قیمت تعیین شده انجام می‌شود را  قرداد می‌گویند.

کلام پایانی

انجام معاملات فیوچرز به این دلیل دارای اهمیت و محبوبیت بوده و از طرف‌داران زیادی برخوردار است که امکان باز کردن موقعیت‌های لانگ و شورت را به تریدرها می‌دهد. اما باید این نکته را متذکر شویم که انجام معاملات فیوچرز و امکان معاملات فیوچرز ارز دیجیتال برای افراد تازه‌کار و مبتدی می‌تواند، بسیار خطرناک باشد و آسیب‌های جبران‌ناپذیری را هم وارد کند. معاملات آتی می‌توان محصولاتی مانند غلات و گندم، انرژی، دام، ارزهای مختلف، دارایی‌های مالی و اوراق بهادار را مورد معامله قرارداد.