مزایا و معایب استیکینگ در ارز دیجیتال: آیا ارزشش را دارد؟

فعالیت‌کردن در بازارهای کریپتو فقط انجام سرمایه‌گذاری و ترید در این بازار نیست و روش‌های متعددی برای سودآوری و کسب درآمد در این بازار وجود دارد. یکی از این روش‌ها استیکینگ (Staking) یا همان سپرده‌گذاری در ارز دیجیتال است و از روش‌های قدیمی برای کسب درآمدهای غیرفعال در این بازار به شمار می‌رود. استیکینگ ارز دیجیتال از روش‌های بسیار مهم در کسب درآمد و مشارکت‌کردن و امنیت‌های شبکه بلاک‌چین است که در این مقاله به آن می‌پردازیم.

مزایای استیکینگ در ارز دیجیتال

روش استیکینگ ارز دیجیتال از جمله فرایندهایی است که در این بازار انجام می‌شود و افراد برای عملکرد شبکه بلاک‌چین و امنیت، رمزارزهای خود را قفل می‌کنند. امنیت در استیکینگ دارای اهمیت است و از مزایای استیکینگ در ارز دیجیتال می‌توان موارد زیر را نام برد:

• دریافت پاداش

افرادی که در روند اعتبارسنجی شبکه بلاک‌چین شرکت می‌کنند با کارمزد تراکنش یا رمزارزها به آن‌ها پاداش ارائه می‌شود. نحوه انتخاب استیکینگ مناسب، نرخ گردش پول را بالا می‌برد و کاربر می‌تواند از سرمایه آزاد خود بدون به فروش رساندن آن استفاده کند.

• حفظ امنیت شبکه

استیکینگ ارز دیجیتال امنیت دارایی‌هایی را در شبکه بلاک‌چین تضمین می‌کند و افراد با به‌وجودآوردن انگیزه‌های مالی در اعتبارسنج‌ها در حفاظت منافع شبکه هم تشویق می‌شوند؛ زیرا اگر اعتبارسنج‌ها کار را درست انجام ندهند یا قوانین در شبکه را نقض کنند، سهام خود را از دست خواهند داد.

• دسترس‌پذیری آسان

هر فردی که دارای ارزهای دیجیتال استیکینگ باشد، امکان مشارکت در شبکه را دارد.

• توانایی لیکوئید

از مزایای استیکینگ در ارز دیجیتال این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های خود را که استیک شده به‌سادگی معامله کنند و دوباره آنها را استیک کنند.

درآمد غیرفعال از استیکینگ ارز دیجیتال

باوجوداینکه درآمد غیرفعال از استیکینگ ارز دیجیتال امکان‌پذیر است؛ ولی در این بخش نسبت به دیگر بازارها پیچیدگی‌هایی هم وجود دارد و کاربران در این مورد باید اطلاعات بیشتری را کسب کنند. بر اساس اینکه اجماع اثبات کار دارای مصرف انرژی زیادی است و به محیط‌زیست آسیب وارد می‌کند، برای رفع این مشکل بلاک‌چین‌های تازه‌تر و جدیدتر روش‌های دیگری را برای اثبات سهام برنامه‌ریزی می‌کنند که به آن استیکینگ و یا سپرده‌گذاری می‌گویند.

کاربر باید میزان معینی از ارزهای دیجیتال استیکینگ مختص به بلاک‌چین را در این شبکه اشتراک‌گذاری کند تا به‌صورت خودکار تراکنش‌ها ارزیابی شوند و مورد اجماع قرار بگیرند. پس فرایند استیکینگ از راه‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال به‌صورت غیرفعال است.

چگونه از استیکینگ کسب درآمد کنیم؟

برای درآمد از استیکینگ ارز دیجیتال دو روش وجود دارد که برای دریافت سود استیکینگ، کاربران فعال در این حوزه باید با آنها آشنا باشند. این روش‌ها عبارت‌اند از:

پاداش

به شرکت‌کنندگان در این روش درآمدهایی ارائه می‌شود که پاداش نام دارد و نسبت به میزان ارز، استیکینگ که در این روش سرمایه‌گذاری کردند، متفاوت است. یعنی پاداش معامله‌کنندگان طبق ارزهای دیجیتال استیکینگ  بومی و نوع پلتفرمی که در آن پشتیبانی می‌شود، ارائه می‌شود.

کارمزد

روش دیگری که به سود از استیکینگ منجر می‌شود، دریافت‌کردن قسمتی از کارمزد تراکنش‌ها خواهد بود که این میزان کارمزد معامله‌کننده‌ها کسب می‌کنند با حجم تراکنشی که در آن نظارت دارند، ارتباط دارد؛ یعنی هرچه میزان تراکنش‌ها بیشتر باشد، کسب سود استیکینگ آنها هم بیشتر خواهد بود.

بررسی پاداش‌های استیکینگ

در استیکینگ ارز دیجیتال، هر کدام از شبکه‌های بلاک‌چین احتمال دارد که از روش‌های متنوعی برای محاسبه‌کردن پاداش‌ بهره ببرند. بعضی از آنها طبق هر بلاک تنظیم شده‌اند و بیشتر عوامل را هم مدنظر قرار می‌دهند؛ ولی در کل برای بررسی پاداش‌های‌ استیکینگ ارز دیجیتال موارد زیر اهمیت دارد:

• مدت زمانی که کوین‌ها توسط اعتبارسنج‌ها استیک شده‌اند.
• هزینه‌های موجود در تراکنش‌های شبکه اهمیت دارد.
• میزان و تعداد کوین‌هایی که توسط اعتبارسنج‌ها استیک می‌شود.
• تمامی کوین‌هایی که در شبکه استیک شده است.

بقدرت اعتبارسنج‌ها در انجام وظایف خود در بعضی از شبکه‌ها باعث می‌شود که این پاداش‌ها دارای درصدهای ثابت شده و برای جبران تورم در بین اعتبارسنج‌ها ارائه گردد. برای بعضی از افراد داشتن برنامه برای پاداش‌های خود که قابل‌پیش‌بینی برای پاداش بلوک جذاب‌تر است.

پشتیبانی از امنیت شبکه با استیکینگ

استیکینگ ارز دیجیتال، فرایندی مشابه کسب سود از سرمایه‌گذاری‌های پولی در بانک‌ها است و افراد استیک کننده، ارزهای دیجیتال خود را قفل می‌کنند که به امنیت در استیکینگ در شبکه بلاک‌چین کمک می‌شود و حتی افراد به درآمدهای غیرفعال هم دست پیدا می‌کنند. این نوع فرایند در شبکه‌های بلاک‌چین که بر مکانیزم اثبات سهام مبتنی است، صورت می‌گیرد.

کاربران با انجام این روش به پایداری شبکه و حفظ امنیت کمک می‌کنند و هرچه میزان دارایی قفل شده و کاربران در این شبکه‌های بلاک‌چین بیشتر باشد، امنیت در شبکه هم به همان میزان افزایش پیدا می‌کند. با استیکینگ در شبکه بلاک‌چین کاربران به ایجاد بلاک و تایید تراکنش کمک کرده و با این کار شبکه از حمله‌های سایبری مخصوصا حمله‌های ۵۱ درصدی حفظ خواهند شد.

چگونه استیکینگ به امنیت بلاک‌چین کمک می‌کند؟

استیکینگ ارز دیجیتال نوعی سرمایه‌گذاری توکن در شبکه‌ها برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها در کریپتو است که باعث می‌شود یکپارچگی و امنیت پروژه بیشتر شود و کاربر هم پاداش دریافت کند. البته گره‌ها تمامی این تراکنش‌ها را باید توسط بلاک‌چین مورد تایید قرار دهد تا دفترکل به وجود بیاید؛ زیرا تراکنش‌ها در این بازار دارای دفتر مرکزی نیستند و این کاربران هستند که از این دفتر حفاظت می‌کنند؛ به همین دلیل استیکینگ ارز دیجیتال ایجاد شده و وارد کار می‌شود.

اهمیت نودهای استیکینگ در شبکه بلاک‌چین

فناوری بلاک‌چین، یکپارچگی داده‌ها را تضمین می‌کند که مزیت بزرگی است و وجود نود در شبکه‌های بلاک‌چین غیرمتمرکز که از سیستم‌های محاسباتی تشکیل شده بسیار اهمیت دارد؛ زیرا هر لحظه می‌تواند شرایط بلاک‌چین را به تمام شبکه ارسال کند. اگر یکی از نودها اطلاعات غلطی را انتشار دهد، شبکه قادر است سریع آن را شناسایی و تهدیدات به وجود آمده را کاهش دهد.

بهبود مقیاس‌پذیری شبکه با استیکینگ

به جز شبکه‌های بلاک‌چین در ارز دیجیتال اصلی شبکه‌های آف چین (off chain) به‌عنوان شبکه‌های پرداخت معرفی می‌شوند و قادر هستند که مقیاس‌پذیری شبکه را بهبود دهند و هدف، به‌وجودآوردن روش ارتباطی میان هر دو طرف شرکت‌کننده در این معامله است. هر تراکنش در آف چین رخ می‌دهد، به اجماع سراسری هم نیاز ندارد و تراکنش به کارمزدهای ارزان و سریع توسط قرارداد هوشمند اجرا می‌شود. راهکارهای بهبود مقیاس‌پذیری شبکه نیز عبارت‌اند از:

• راهکارهای آف چین (off chain)

این روش برای بهبود مقیاس‌پذیری در بلاک‌چین به وجود آمده و با بالارفتن تعداد تراکنش در شبکه موجب شلوغی یا کندشدن شبکه می‌شود که تایید تراکنش‌ها به تاخیر می‌افتد.

• راه‌حل ساید چین (side chain)

این روش از بلاک‌چین مجزا بوده و به ساید چین اصلی متصل نشده است و ساید چین‌ها بار روی زنجیره‌های اصلی را کاهش می‌دهند.

• کانال پرداخت

کانال‌های پرداخت دارای کانال‌های میان طرفین در معامله است و تراکنشی که در این گونه کانال انجام می‌شود خارج از زنجیره است و به اجماع شبکه نیاز ندارد.

تفاوت استیکینگ و ماینینگ در مقیاس‌پذیری بلاک‌چین

ماینینگ و استیکینگ ارز دیجیتال در شبکه بلاک‌چین از جمله فرصت‌هایی هستند که برای سودآوری استفاده می‌شوند؛ ولی هر کدام روش‌های متفاوتی را برای انجام‌دادن این فرایند دارند که عبارت‌اند از:

• سخت‌افزار: ماینینگ برای انجام کار به تجهیزات گران و تخصصی نیاز است؛ ولی در روش استیکینگ به هیچ نوع سخت‌افزار تخصصی نیاز نیست.
• دانش تخصصی: معمولا در روش ماینینگ به مهارت و دانش فنی در متصل‌کردن پیکربندی تجهیزات محاسباتی نیاز است؛ ولی در روش استیکینگ ارز دیجیتال مهارت‌های ساده بیشتر موردنیاز است.
• الگوریتم اجماع متفاوت: روش ماینینگ طبق برنامه اثبات کار انجام می‌شود؛ ولی روش استیکینگ از اثبات سهام بهره می‌برد.
• احتمال موفق شدن در عملیات: در روش ماینینگ معمولا فردی موفق به دریافت و استخراج پاداش می‌شود که دارای توانایی محاسباتی بالایی باشد؛ ولی در روش استیکینگ فردی که دارای تعداد نود بیشتر باشد، قطعا ارز زیادی را استیک می‌کند.
• تاثیر محیط زیستی: در ماینینگ انرژی زیادی مصرف می‌شود که برای طبیعت ضرر دارد؛ ولی در استیکینگ ارز دیجیتال برای اینکه عملکرد استیکینگ در شبکه بلاک‌چین حفظ شود، انرژی کمتری نیاز است.

افزایش کارایی و سرعت پردازش تراکنش‌ها با استیکینگ

از جمله روش‌های متداول در شبکه بلاک‌چین که بر الگوریتم اثبات سهام مبتنی است که می‌تواند سرعت پردازش تراکنش و کارایی‌ها را بهتر کند، استیکینگ ارز دیجیتال است. به جز افزایش امنیت و کمتر کردن هزینه‌ها از جمله ابزارهای بااهمیت در کارایی و بهترشدن سرعت تراکنش‌ها در بلاک‌چین‌های مدرن است و روش‌های این فرایند شامل موارد زیر می‌شوند:

• کاهش وابسته بودن به ماینینگ سنتی
• بهبود مقیاس‌پذیری
• تراکنش سریع و تاخیر کمتر
• امنیت و عدم توجه بهتر
• کاهش هزینه شبکه
• حفظ امنیت شبکه

معایب استیکینگ در ارز دیجیتال

روش استیکینگ ارز دیجیتال یا هر نوع تکنولوژی دیگر دارای مزیت‌ها و معایبی است و هر کدام از بلاک‌چین‌ها دارای چالش‌ها و ویژگی‌های خاصی هستند که در ادامه این مطلب به معایب استیکینگ در ارز دیجیتال می‌پردازیم:

• ریسک بازار

همیشه ممکن است قیمت ارز کاهش پیدا کند و همین موضوع موجب کاهش ارزش دارایی‌ها و پاداش استیک شده می‌شود که از معایب استیکینگ است.

• اسلشینگ

در این روش فنی از ارز دیجیتال، ولیدیتور به علت رفتارهای اشتباه و یا رعایت‌نکردن پروتکل شبکه تحت عنوان جریمه مصادره می‌شود.

• نیاز به کمترین سهام

کاربران برای اینکه در استیکینگ ارز دیجیتال شرکت کنند، باید میزان معینی ارز مشخص داشته باشند و این مقدار کم را هم احتمال دارد، بعضی از کاربران هم نداشته باشند.

• خطرات فنی

اگر زمان اعتبارسنجی اشتباهی ایجاد شود و حتی شبکه به مشکل بر بخورد، ممکن است قسمتی از دارایی‌هایی که به‌صورت استیک است یا حتی تمام آن از دست برود که از معایب استیکینگ است.

ریسک‌های مرتبط با استیکینگ

در هر سرمایه‌گذاری، توجه‌کردن به ریسک‌ها کاری لازم است و استیکینگ ارز دیجیتال هم شامل ریسک‌های متنوعی است. مهم‌ترین مورد این است که این پلتفرم موردنظر در مدت‌زمان طولانی دوام دارد یا خیر که در موفقیت و شکست آن موثر است و همین‌طور شرکا و اعتباردهنده‌ها از قسمت‌های مهم در پروژه کریپتو محسوب می‌شوند و روی امنیت سرمایه تاثیر دارند. از دیگر ریسک‌های استیکینگ ارز دیجیتال این است که زمانی که سرمایه خود را استیک می‌کنید، دیگر به آن دسترسی ندارید.

اگر قیمت ارز به میزان زیاد کاهش داشته باشد قادر به انجام هیچ فعالیتی نیستید و دچار ضرر می‌شوید؛ پس باید قسمتی از سرمایه خود را که نیاز به فروش آن ندارید را استیک کنید. از دیگر ریسک‌های موجود که به اعتبارسنجی ارتباط دارد این است که به چه میزان به آن اعتماد دارید و برای کمترشدن ریسک باید پروژه انتخاب کنید که میزان کمتری ریسک داشته و بررسی سابقه اعتبارسنج‌ها اهمیت دارد.

ریسک‌های کاهش ارزش دارایی‌ها در استیکینگ

استیکینگ ارز دیجیتال یعنی قفل دارایی رمزارزها در بلاک‌چین برای اعتبار و امنیت در شبکه است. احتمال دارد توسط استیک کردن، به پاداش استیکینگ یا سود استیکینگ هم برسید که البته بعضی از اصلی‌ترین ریسک‌های استیکینگ وجود نوسان شدید قیمت ارزها است و حتی اگر در بهترین پروژه هم شرکت کنید، احتمال دارد به دلیل نوسان شدید قیمتی ارزش دارایی کاهش پیدا کند.

تاثیر هک‌شدن استیکینگ‌ها و آسیب به سرمایه

یکی از خطرات اصلی و مهم در پروژه‌های استیکینگ ارز دیجیتال که به کاربر آسیب جدی وارد می‌کند، هک‌شدن این پروژه‌ها به علت وجود شبکه دیجیتال بلاک‌چین و نوع غیرمتمرکز است. انتخاب‌کردن پلتفرم‌های معتبر و استفاده‌کردن از کیف پول امن و خبرهای امنیتی و پیگیری آنها می‌تواند از روش‌های کاهش این خطرات باشد و تاثیرات این هک شدن عبارت‌اند از:

• کاهش ارزش توکن‌ها
• ازدست‌دادن دارایی‌های استیک شده
• عدم امکان برداشت دارایی
• ازبین‌رفتن اعتماد کاربران

مشکلات نقدشوندگی در استیکینگ

از دیگر خطراتی که در استیکینگ ارز دیجیتال وجود دارد، نوسانات بازار و نقض شوندگی‌ها است؛ زیرا عملکرد بازار قابل‌پیش‌بینی نبوده و قیمت‌ها در لحظه کاهش و یا افزایش پیدا می‌کند. اگر سرمایه کاربر قفل باشد به جز تماشا، کاری از دست او بر نمی‌آید و احتمال دارد که حتی توکن‌های موردنظر باگذشت زمان توانایی نقدشوندگی (Liquidity) خود را هم از دست بدهند.

 این کار موجب کمترشدن قیمت در بازار می‌شود و به جز این، اگر توکن جدید هم به بازار اضافه شود، موجب کاهش قیمت توکن‌ها می‌شود. طبق قانون عرضه و تقاضا با بالارفتن تعداد توکن در این فرایند موجب کاهش تقاضا شده و احتمال دارد که این کار نوسان قیمتی زیادی را هم به دنبال داشته باشد.

چالش‌های آزادسازی دارایی‌ها پس از استیکینگ

چالش آزادسازی بعد از استیکینگ ارز دیجیتال موارد مختلفی را شامل می‌شود که مواردی مثل انواع ارز دیجیتال، شرایط بازار و این پروژه هم به آن وابسته می‌شوند. این چالش‌ها قادر هستند که روی تصمیم گیری‌های ارزهای دیجیتال استیکینگ موثر باشند و پس از اقدام نیاز به ارزیابی شرایط درست پروژه و اهمیت آن به وجود بیاید. از جمله چالش‌های موجود می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• دوره‌های قفل‌شدن است که دارایی قابل‌انتقال و برداشت می‌شود و در بازار در حال تغییر که به نقدینگی نیاز دارد، مشکلی ایجاد می‌شود.
• بعضی از پروژه‌ها برای اجرای آزادسازی هزینه‌های بیشتری دریافت می‌کنند که برای حجم دارایی‌های بزرگ قابل‌توجه می‌شود.
• زمانی که کاربری دارایی خود را از استیک خارج می‌کند، احتمال دارد که ارزش آن تغییر کند و اگر بازار نزولی باشد به فروش دارایی‌ها شده و ضرر خواهید کرد.
• زمان‌بندی آزادسازی در استیکینگ ارز دیجیتال مهم است و روند آزادسازی در بعضی از پروژه‌ها با خطر امنیتی همراه می‌شود.

دوره‌های قفل‌شدن دارایی‌ها در استیکینگ

دوره قفل‌شدن دارایی در این روش زمانی است که کاربر نمی‌تواند دارایی‌های استیک شده خود را از پروژه خارج کند و یا حتی به کیف پول انتقال دهد. این دوره زمانی در پروتکل‌های متنوع و شبکه‌های مختلف بلاک‌چین دارای تفاوت است و در کل قفل‌شدن دارایی تحت عنوان مکانیزم انگیزشی و امنیتی و مشارکت شبکه‌ها اجرایی می‌شود. دوره زمانی قفل‌شدن از فرایندهای بااهمیت در استیکینگ ارز دیجیتال است که باید قبل از اینکه در هر پلتفرم یا پروتکل استیکینگ شرکت کنید به آن توجه کرد.

عدم تضمین پاداش ثابت در استیکینگ

یکی از نکته های با اهمیت در استیکینگ ارز دیجیتال، این است که هزینه‌های ثابت تضمین شده نیستند؛ یعنی اگر کاربر دارایی خود را برای زمان مشخصی استیک کند، میزان پاداشی که دریافت می‌کند به عوامل مختلفی بستگی دارد تا بتواند ثابت بماند. عدم تضمین در این روش یعنی میزان درآمد از استیکینگ تحت تاثیر نوسان بازار، رقابت زیاد در میان شبکه‌ها، تغییرات در سیاست‌های شبکه و تغییر قرار می‌گیرد.

در مورد پاداش استیکینگ ارز دیجیتال نیز باید گفت کاربرها معمولا آرزوها و خواسته‌های خود را برای پشتیبانی یا عملکرد بهتر بلاک‌چین مثل امنیت شبکه یا تشخیص تراکنش‌ها قفل می‌کنند و برای این کار پاداش هم دریافت می‌کنند؛ ولی برخی از خصوصیات مهم این روند این است که هیچ ضمانتی برای ثابت‌بودن پاداش ندارند و این به چندین عامل مثل نوسانات شبکه، کنترل برنامه‌ها، رقابت در بین استیکرها و نرخ تورم بستگی دارد.

نوسانات پاداش استیکینگ در شبکه‌های مختلف

نوسان پاداش استیکینگ ارز دیجیتال در انواع شبکه‌ها به عوامل مثل تعداد شرکت‌کننده‌ها، ساختار اقتصادی در شبکه و به طرز پخش پاداش‌ها بستگی دارد. در شبکه‌های مختلف اگر تعداد استیکرها بالا باشد، پاداش هم در بین افراد بیشتر توزیع می‌شود و پاداش هر فرد کاهش پیدا می‌کند؛ ولی اگر استیکرها از تعداد کمتری باشند، پاداش‌ها افزایش پیدا می‌کند. در شبکه‌هایی که از فعالیت بیشتری برخوردار هستند نیز پاداش بیشتر شده؛ زیرا کارمزد تراکنش‌ها هم قسمتی از پاداش به شمار می‌رود.

بعضی از بلاک‌چین‌ها هم معمولا توکن‌های جدید را به بازار ارائه می‌کنند که عرضه افزایش پیدا کرده و پاداش‌ها کمتر می‌شود و بااین‌وجود بعضی از پاداش‌ها ثابت می‌مانند. از دیگر شبکه‌هایی که از برنامه‌هایی مثل اثبات سهام بهره می‌برند نیز میزان پاداش به میزان توکن استیک شده و وزن آنها ارتباط دارد. در شبکه‌های دیگر مثل اثبات کار این پاداش‌ها احتمال دارد، به‌صورت غیرمستقیم توسط هزینه‌های انرژی یا مشکلات استخراج مورد تاثیر قرار بگیرد.

عوامل تاثیرگذار بر پاداش استیکینگ

همان‌طور که در مورد کسب سود و درآمد از استیکینگ‌ها توضیح داده شد، عوامل متعددی روی پاداش‌های استیکینگ ارز دیجیتال تاثیرگذار است. این عواملی که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد به‌صورت کلی روی نوسان پاداش در استیکینگ هم تاثیر داشته و در طول زمان می‌تواند آن را دچار تغییر کند و این عوامل تاثیرگذار عبارت‌اند از:

• تعداد استیکرها

یعنی هرچه کاربری که در روش استیکینگ شرکت کرده بیشتر باشد، پاداش هم به میزان زیادی تقسیم شده و احتمال دارد که هر فرد پاداش کمتری دریافت کند و بالعکس.

• انتشار توکن و نرخ تورم

شبکه‌هایی که دارای تورم بالا هستند به طور مداوم توکن جدید ارائه می‌کنند که پاداش‌ها کمتر می‌شود.

• میزان تراکنش‌ها

شبکه‌هایی که تراکنش بالا انجام می‌دهند، پاداش‌های آنها هم بیشتر است؛ زیرا قسمتی از کارمزدها این پاداش را تامین می‌کنند.

• زمان و دوره پالایش

بعضی از شبکه‌ها هم به طور دوره‌ای پاداش را کمتر می‌کنند تا از منتشرشدن زیاد توکن‌ها جلوگیری کنند.

• مدل اجماع

برنامه ارجاع مانند Pos قادر است که روی میزان پاداش‌ها تاثیر بگذارد.

انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای استیکینگ

با توضیحاتی که در مورد مزایای استیکینگ ارز دیجیتال داده شد، برای انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای استیکینگ باید به ویژگی‌هایی مثل میزان ریسک‌پذیری، مسائل مالی و... توجه کرد. در کل با ارزیابی شاخص‌هایی مثل امنیت در استیکینگ، شرایط استیکینگ، بازده، نقدینگی و تاریخچه پروژه‌ها می‌تواند در انتخاب بهترین ارز موجود کمک‌کننده باشد و حتی پروژه‌های معتبری که دارای تیم‌های توسعه‌دهنده قوی هستند، خطرات را کاهش می‌دهند.

باید برای این انتخاب به شرایط بازار و نوسان‌های قیمتی ارز توجه کرد؛ زیرا احتمال دارد بر ارزش آنها تاثیر بگذارد. باید توجه داشت که از بهترین راه‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال نیز روش استیکینگ است و نیاز است که ارز مورد نظر آن با تجزیه‌وتحلیل و دقت بیشتری انتخاب شود.

ارزیابی ویژگی‌های ارزهای مناسب برای استیکینگ

ارزهایی که برای استیکینگ ارز دیجیتال مناسب است، باید از ویژگی‌های خاصی برخوردار باشد تا بتواند راحتی، امنیت و کارایی این فرایند را ضمانت کند. باتوجه‌به ویژگی‌هایی که ذکر خواهد شد، انتخاب‌کردن ارزهای مناسب برای استیکینگ در ارز دیجیتال بیت‌کوین می‌تواند روی بازدهی سرمایه‌گذاری، کارایی و امنیت در آینده تاثیر زیادی بگذارد و این ویژگی‌ها عبارت‌اند از:

• امنیت

داشتن امنیت معمولا از دسترسی‌های غیرمجاز و سرقت توکن‌ها جلوگیری می‌کند و برای این کار باید از کیف پول سخت‌افزاری معتبر استفاده شود.

• پشتیبانی از شبکه‌های مختلف

این ارزها باید قدرت پشتیبانی در شبکه‌های مختلف استیکینگ را هم دارا باشند.

• سابقه و اعتماد

ارز معرفی شده باید از نظر اعتماد و سابقه مشکلی نداشته باشد.

معیارهای انتخاب ارز دیجیتال برای استیکینگ

زمان انتخاب رمزارزهای مناسب برای استیکینگ ارز دیجیتال، باید فاکتورهایی را مدنظر قرارداد مثل سود استیکینگ که یکی از معیارهای اولیه میزان بازده سالانه است. معمولا از طریق یک کوین ارائه می‌شود و میزان سود یعنی بازدهی بالقوه نیز بسیار زیاد است و باید به پتانسیل ارز و ثبات کلی در رشد بلندمدت هم توجه کرد و سایر معیارها نیز عبارت‌اند از:

• پتانسیل بازار

پتانسیل رشد و ارزش بازارهای کوین دارای اهمیت زیادی است و معامله کنند روی کوین‌هایی که دارای پتانسیل افزایش قیمت هستند، نتیجه‌های مطلوب‌تری دریافت می‌کنند؛ زیرا میزان سود استیکینگ جذاب‌تر خواهد بود.

• نقاط ورود

زمان‌بندی در بخش استیکینگ ارز دیجیتال اهمیت زیادی دارد و واردشدن به یک پلتفرم در مرحله ابتدایی با پیش‌فروش‌ها قادر هستند، مزایا و نرخ بیشتری را در اختیار کاربر قرار دهند.

• ساده‌سازی گزارش مالیاتی

در بیشتر کشورها پاداش‌ها، درآمد از استیکینگ به شمار می‌رود و مالیات دارد؛ پس باید مطمئن شد، کوینی استیک کنید که گزارش‌های تاثیرگذار توسط پلتفرم استیکینگ انتخابی را ارائه دهد.

مقایسه استیکینگ اتریوم با سایر ارزها

در مورد استیکینگ در شبکه اتریوم باید گفت که به روش‌های اثبات سهام مرتبط بوده و کاربر در این روش قادر است، برای امنیت شبکه و خطرات تراکنش‌ها اتریوم‌های خود را قفل کند و در مقابل آن پاداش دریافت کند. انجام این روش در مقایسه با مدل (proof of work) که استیکینگ در ارز دیجیتال بیت‌کوین انجام می‌شود، دارای مصرف انرژی محدودتری است.

برای مقایسه استیکینگ در شبکه اتریوم با دیگر رمزارزها باید گفت در اتریوم زمانی که این رمزارز به 2.0 ارتقا پیدا می‌کند، معمولا از اثبات بهره می‌برد و کاربر برای اینکه بتواند آن را استیکینگ کند، به حداقل ETH 32 نیاز دارد که بین 4.6 درصد در سال است. در بیت‌کوین معمولا از اثبات کار بهره می‌برند که نمی‌توان با استیکینگ به طور مستقیم مقایسه کرد و از استخراج به‌جای استیکینگ استفاده می‌شود که به مصرف انرژی زیاد و سخت‌افزارهای گران‌قیمت نیاز است.

در رمزارز کاردانو در این روش هم مثل اتریوم از اثبات استفاده می‌شود و روش استیکینگ ارز دیجیتال به‌صورت غیرمتمرکز انجام‌گرفته و کاربر توسط استخرهای دریافتی از آن بهره‌مند می‌شوند. رمزارز پولکادات که مزیت‌های زیادی دارد و به کاربر این امکان را می‌دهد که از استیکینگ در شبکه بلاک‌چین مختلف استفاده کند و از آن بهره‌مند شود. در کل استیکینگ در شبکه اتریوم دارای مصرف انرژی کمتری بوده و هزینه‌های آن قابل‌پیش‌بینی و از مشارکت‌های فعال در امنیت شبکه‌ها استفاده می‌شود.

معرفی بهترین ارزهای دیجیتال برای استیکینگ

اینکه بتوان بهترین ارزهای دیجیتال استیکینگ انتخاب کرد، به میزان تحمل ریسک، هدف کلی از سرمایه‌گذاری و مدت زمانی که دارای قفل می‌شود، بستگی دارد و با رعایت نکاتی می‌توان گزینه مناسب را انتخاب کرد. از بهترین ارزهای دیجیتال استیکینگ می‌توان موارد زیر را نام برد:

رمزارز اتریوم (Ethereum)

 بعد از به‌روزرسانی‌های مرج ارز دیجیتال اتریوم از الگوریتم‌های اثبات کار به اثبات سهام انتقال پیدا کرد و کاربران با استیکینگ در شبکه اتریوم و قفل‌کردن حداقل ETH 32 در شبکه‌ها به‌عنوان اعتبارسنج‌ها در پردازش تراکنش و ایمن‌سازی مشارکت می‌کنند. دیگر ارزهای دیجیتال استیکینگ می‌توان به پولکادات، آوالانچ، تزوس، کاسموس هم اشاره کرد.

استیکینگ در ارز دیجیتال سولانا

به دلیل اینکه ارز سولانا از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کند، از رقیبان مهم و اصلی شبکه اتریوم محسوب می‌شود که با استفاده از مقیاس‌پذیری زیاد و کارمزدهای پایین و همین‌طور سرعت بالای پردازش در تراکنش، دارای محبوبیت بیشماری شده است. با این ویژگی‌ها، سولانا یکی از بهترین انتخاب‌ها برای استیکینگ ارز دیجیتال به شمار می‌رود؛ زیرا می‌توان مطمئن شد که به جز دسترسی داشتن به نقدینگی‌های زیاد، در یک پلتفرم معتبر که دارای آینده روشن است، سرمایه‌گذاری کرده‌اید. در این استیکینگ کاربر توکن‌های خود را به استخر استیکینگ منتقل می‌کند که توسط اعتبارسنج اداره می‌شود و تراکنش و امنیت شبکه‌ها را هم مورد بررسی قرار می‌دهد و بازدهی خوبی به کاربر ارائه می‌دهد.

استیکینگ در ارز دیجیتال کاردانو

در این روش استیکینگ ارز دیجیتال کاربر می‌تواند توکن ADA را به استخر استیکینگ منتقل کند و در قبال آن سود استیکینگ دریافت کند. در این روش کاربران تمام دارایی‌های خود را قفل نمی‌کنند و به‌سادگی توکن‌ها را می‌توانند از استخر خارج کنند. سیستم کاردانو مقبولیت زیادی دارد و برای انتقال توکن به استخرهای متنوع کارمزد پرداخت نمی‌شود و به طور دوره‌ای یعنی هر پنج‌روز هم توزیع می‌گردد. کاربران توسط استخرها پاداش‌های مناسب با عملکردهای آن دریافت می‌کنند و استیکینگ در کاردانو نیز از امنیت شبکه پشتیبانی می‌کند.

استراتژی‌های موفق استیکینگ

به فرایند قفل ارز دیجیتال در بلاک‌چین که به‌منظور حمایت از عملیات‌های شبکه و امنیت و دریافت درآمد از استیکینگ استراتژی‌های موفق استیکینگ گفته می‌شود و برای موفق شدن در استیکینگ ارز دیجیتال نکاتی را باید مدنظر قرارداد:

• انتخاب‌کردن پلتفرم‌های معتبر که اعتبار و امنیت بالایی داشته باشد، مثل اتریوم یا سولانا و...
• نرخ بازدهی و پرداخت‌ها در هر کدام از شبکه‌ها در مقایسه با امتیازهای استیکینگ پرداخت می‌شود و باید هزینه‌های مرتبط و نرخ بازدهی APY را بررسی کرد.
• بعضی از شبکه‌ها به کاربر اجازه می‌دهند که بدون محدودیت زمانی دارایی‌های خود را استیک کنند؛ ولی شبکه‌های دیگر زمان مشخصی برای قفل دارایی‌ها در نظر می‌گیرند.
• برای حفظ دارایی استیک خود باید از پروژه‌های کاربردی و کیف پول سخت‌افزاری استفاده کرد تا اطمینان پیدا کرد که شبکه‌های استیکینگ در مقابل خطا و عملکردها مقاومت دارد.
• دارایی‌های خود را باید در شبکه‌های مختلف یا پروژه‌های مختلف پخش کنید و باید در این بازار به طور منظم شرایط استیکینگ ارزیابی شود تا با رعایت این نکات در استیکینگ موفق شد.

انتخاب مدت‌زمان مناسب برای استیکینگ

برای انتخاب‌کردن مدت‌زمان‌های مناسب برای انجام استیکینگ ارز دیجیتال باید به شرایط بازار و زمان مالی خود توجه کرد. اگر کاربر به برداشت فوری یا نقدینگی سریع احتیاج داشته باشد، باید استیکینگ برای مدت‌زمان کوتاه را انتخاب کند که حدود چند روز تا چند هفته است؛ ولی اگر خواهان بالاترین درآمد از استیکینگ و نرخ بالای بازدهی است، استیکینگ بلندمدت که حدود چند ماه و یا بیشتر است، می‌تواند انتخاب درست‌تری باشد. در نحوه انتخاب استیکینگ مناسب و مدت‌زمان آن باید به بازدهی، نقدینگی و توازن بین آنها توجه کرد. هر کدام از شبکه‌ها زمان مختلفی را برای قفل‌شدن دارایی‌ها در نظر می‌گیرند و کاربران طبق توانایی خود آن را کم و یا افزایش می‌دهند.

تاثیر مدت‌زمان استیکینگ بر سودآوری

روش استیکینگ ارز دیجیتال، به علت کسب درآمد از استیکینگ از روش پاداش‌های دوره‌ای و بالارفتن ارزش ارزها، از جمله روش‌هایی است که به وسیله آن می‌توان در بازار کریپتو به درآمد رسید و با قفل‌کردن دارایی هم از پاداش بهره‌مند شد و هم از اعتبارسنجی تراکنش‌ها برخوردار شد. حتی احتمال دارد دارایی‌ها به‌مرورزمان دارای ارزش بیشتری شوند و سودآوری در استیکینگ به چند عامل بستگی دارد که شامل موارد زیر می‌شوند:

• نرخ بازدهی

شبکه‌ها به افرادی که دارایی‌های خود را برای مدت بیشتری استیک می‌کنند، سود استیکینگ بیشتری ارائه می‌کند.

• اثر ترکیبی

در روش استیکینگ ارز دیجیتال به صورت بلندمدت، پاداش‌های ارائه شده را می‌توان دوباره استیک کرد و سود استیکینگ به طور مرکب بیشتر می‌شود.

• نوسان بازار

در استیکینگ کوتاه‌مدت معمولا نوسان بازار و تغییر در آن باعث پرداخت سود استیکینگ کمتری می‌شود؛ ولی در بلندمدت می‌توان از این تغییرات کمتر تاثیر گرفته و درآمد از استیکینگ هم بیشتر می‌شود.

• کارمزدها و هزینه تراکنش

اگر کاربر بعد از مدتی دارایی‌ها را از استیکینگ خارج کند باید هزینه‌ای برای جابه‌جایی و برداشت پرداخت کند و در استیکینگ بلندمدت این هزینه‌ها کمتر می‌شود.

• هزینه‌های خاص برای مدت طولانی

شبکه‌ها برای افرادی که دارایی‌های خود را برای مدت طولانی استیک می‌کنند هزینه‌های خاصی را در نظر می‌گیرد که این هزینه‌ها یا سود استیکینگ‌ها به طور نرخ بازدهی بیشتر یا پاداش‌های اضافی ارائه می‌شود.

انتخاب مدت‌زمان مناسب برای استیکینگ

زمان استیکینگ از موارد مهم در مسیر سرمایه‌گذاری است و انتخاب‌کردن مدت‌زمان‌های مناسب برای استیک کردن دارایی‌ها به عواملی بستگی دارد که این عوامل شامل موارد زیر هستند:

• نیاز به نقدینگی و هدف مالی

اگر کاربر به نقدینگی سریع احتیاج داشته باشد یا می‌خواهد مدت‌زمان کوتاه به بازار واکنش نشان بدهد، استیکینگ کوتاه‌مدت زمان مناسبی است؛ ولی اگر سرمایه‌گذار این کار را برای مدت طولانی انجام می‌دهد، می‌تواند از استیکینگ بلندمدت استفاده کند و از آن بهره‌مند شود.

• ریسک و امنیت

معمولا در استیکینگ ارز دیجیتال بلندمدت دارایی‌های افراد برای زمان‌های طولانی‌تر در مقابل نوسان بازار و ریسک شبکه قرار می‌گیرد. اگر فرد تمایلی به این ریسک‌ها نداشته باشد و از نوسان‌های قیمتی بیزار باشد، استیکینگ کوتاه‌مدت زمان مناسبی است.

• رتبه بازدهی

معمولا پروژه‌های خاص برای انجام استیکینگ‌های بلندمدت از رتبه‌های بازدهی بالاتری برخوردارند و اگر فردی می‌خواهد از سود استیکینگ بیشتری برخوردار باشد، مدت‌زمان طولانی انتخاب درست‌تری است.

• اضافه‌های اضافی

برخی از شبکه‌ها برای قفل‌کردن دارایی برای زمان‌های طولانی کمک‌های خاص و اضافی را به کاربر ارائه می‌کنند که موجب جذاب‌تر شدن استیکینگ بلندمدت می‌شود.

مدیریت ریسک در استیکینگ ارز دیجیتال

به مجموعه‌ای از تکنیک‌ها و استراتژی‌ها در استیکینگ ارز دیجیتال مدیریت ریسک می‌گویند که معمولا برای حفاظت از دارایی و زیان‌ها در مقابل خطرهای احتمالی موردتوجه قرار می‌گیرد که می‌توان با انتخاب‌کردن شبکه‌های امن، نظارت‌های مستمر، انواع دارایی و استفاده از کیف پول امن این ریسک‌های استیکینگ را کمتر کرده و سودآوری در بلندمدت را ضمانت کرد برای مدیریت ریسک در استیکینگ راهکارهای مختلفی وجود دارد که شامل:

• انتخاب شبکه‌های امن و معتبر
• بررسی هزینه‌ها و نرخ بازده
• استفاده از کیف پول امن
• کسب اطلاعات از هر شبکه
• نظارت‌های مستمر به شرایط استیکینگ
• تنوع در استیکینگ

تقسیم دارایی‌ها برای کاهش ریسک استیکینگ

از استراتژی‌های مهم در کاهش ریسک استیکینگ ارز دیجیتال، تقسیم‌بندی دارایی‌ها است که یعنی می‌توان در پروژه‌های مختلف و شبکه‌های دیگر دارایی‌های خود را تقسیم کرد تا خطرات احتمالی را کاهش داد. تقسیم‌کردن سهام برای انجام استیکینگ بهترین روش کاهش خطرهای احتمالی است که می‌توان با رعایت نکاتی از دسترسی‌های غیرمجاز به دارایی‌ها جلوگیری کرد. با رعایت این نکات می‌توان امنیت دارایی‌ها را ضمانت کرده و ریسک‌های احتمالی را هم کاهش داد و این نکات شامل موارد زیر هستند:

• تنوع‌بخشیدن در انتخاب شبکه
• نظارت‌های منظم
• انتخاب پروژه‌های امن و معتبر
• توزیع میزان استیکینگ در هر شبکه

بررسی امنیت شبکه‌ها قبل از استیکینگ

کاربران قبل از اینکه اقدام به استیکینگ ارز دیجیتال کرده و اقدام به قفل‌کردن دارایی‌ها کنند، باید امنیت شبکه‌های موردنظر را ارزیابی کنند؛ زیرا آسیب‌های امنیتی باعث ازدست‌رفتن دارایی‌ها، مشکلات شبکه‌ای و حملات سایبری یا هک می‌شود. برای اینکه بتوان امنیت یک شبکه را قبل از اقدام به استیکینگ مورد ارزیابی قرارداد، باید توجه و دقت فراوانی به شفافیت در منبع، مکانیزم اجماع، امنیت کیف پول، توزیع توانایی استیکینگ و اخبار و گزارش‌های امنیتی انجام داد و آنها را مورد ارزیابی قرار داد. اگر شبکه‌هایی که انتخاب می‌کنید، این ویژگی‌های ذکر شده را داشته باشند، احتمال بروز مشکلات امنیتی کاهش پیدا می‌کند و امنیت دارایی‌ها حفظ می‌شود.

کلام پایانی

این مقاله در مورد استیکینگ ارز دیجیتال و راه‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال مطالب مهمی بیان شد و همین‌طور به معایب استیکینگ و نحوه انتخاب استیکینگ مناسب هم اشاره شد. گفته شد که استیکینگ کردن دارایی‌ها برای مدت طولانی می‌تواند سودآوری خوبی داشته باشد و ارزش اقدام به استیکینگ را دارد. افراد نیز ابتدا باید با ریسک‌ها و روش‌های مختلف استیکینگ آشنا شوند تا بهترین نتیجه را بگیرند.