تحلیل آنچین: در واقع سفری است به قلب داده های بلاکچین

 ما با کاوش در تراکنش ها و فعالیت های ثبت شده روی این شبکه های غیرمتمرکز، به دنبال کشف الگوها و رفتارهای خاص هستیم. هدف اصلی از این کاوش عمیق، دستیابی به درک بهتری از بازار است؛ درکی که به ما کمک می کند روندها را شناسایی کنیم، قیمت ها را با دقت بیشتری پیش بینی نماییم و ریسک های موجود را به درستی ارزیابی کنیم.

به بیان ساده تر، تحلیل آنچین مانند یک ذره بین قدرتمند عمل می کند که جزئیات پنهان در داده های بلاکچین را برایمان آشکار می سازد. این اطلاعات ارزشمند، پنجره ای رو به سوی درک عمیق تر بازار ارزهای دیجیتال باز می کند و به ما امکان می دهد با دیدی بازتر و آگاهانه تر در این حوزه فعالیت کنیم. در ادامه، به جنبه های مختلف این تحلیل و ابزارهایی که به ما در این مسیر کمک می کنند، خواهیم پرداخت.

تحلیل آنچین چیست؟

به زبان ساده، تحلیل آنچین یعنی نگاه کردن به داده هایی که تو بلاکچین ذخیره شده، مثل تراکنش ها و موجودی کیف پول ها. این داده ها نشون می ده کاربران شبکه چطور دارن فعالیت می کنند. بر خلاف تحلیل های سنتی که فقط قیمت و نمودارها رو بررسی میکنند، این تحلیل واقعیت های پشت پرده بازار رو بهتر نشون می ده.

تفاوت تحلیل درون زنجیره ای با تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال معمولاً به روند قیمت ها و نمودارها نگاه میکند، اما تحلیل آنچین بیشتر به داده های واقعی و ثبت شده روی بلاکچین توجه دارد. این به این معنا است که ما اطلاعات دقیق تری درباره فعالیت های کاربران و جریان دارایی ها داریم که می توانیم از آن برای تصمیم گیری در بازار ارز دیجیتال استفاده کنیم.

یادگیری تحلیل آنچین و مسیر های آن

برای درک رفتار بین کاربر ها و پروژه ها با تحلیل آنچین باید داده های ثبت شده بر روی بلاکچین ها را بررسی کرد.

بررسی داده های ثبت شده میشود

• تراکنش ها
• جریان های مالیاتی
• فعالیت های قراردادی هوشمند
• الگو های ثبت شده

برای تحلیل آنچین باید این موارد را بررسی کرد

چطور تحلیل آنچین را یاد بگیریم؟

در هر زمینه ای برای رسیدن به هدف راه هایی وجود دارد که باید از طریق آنها به هدف مورد نظر خود رسید.

مرحله هایی که باید طی کنید :

1.  مبانی بلاکچین : ابتدا مفاهیم های پایه را باید  یاد بگیرید مانند تراکنش ها و آدرس ها و قراردادهای هوشمند.
2.  استفاده از ابزارهای تحلیلی : با ابزارهایی مانند Etherscan, Chainalysis یا Dune Analytics کار کنید.
3.  پیگیری ترندها و الگوها : رفتار و وضعیت بازار کریپتوکارنسی و جریان وجوه را در شبکه های مختلف رصد کنید.
4.  تمرین مداوم و مطالعه داده های واقعی : پروژه های مختلف را تحلیل کنید و از تجربه های عملی بیاموزید.

شاخص های مهم در تحلیل آنچین

در تحلیل آنچین ، برخی از شاخص های مهم مانند «تعداد آدرس های فعال» یا «حجم تراکنش ها» و «ورود و خروج کوین ها به صرافی ها» ممکن است مبهم باشند. تعاریف مختلف و روش های محاسبه متفاوت می توانند منجر به تفسیرهای نادرست شوند. شاخص های دیگری هم وجود دارند و همه شاخص در کنار هم مسیر را برای ما روشن می سازند که نشانه هایی که در این مسیر روشن میشوند میتوانند نشانه خرید یا فروش باشند.

تعداد آدرس های فعال

در تحلیل آنچین، یکی از شاخص های آدرس های فعال است که نقش کلیدی دارد. تعداد آدرس های فعال نشان دهنده میزان مشارکت کاربران در شبکه است، اما در برخی موارد، به دلیل ناشناس بودن آدرس ها یا استفاده از کیف پول های چند امضایی، این عدد دقیقاً مشخص نیست. حتی تحلیل های هوش مصنوعی می توانند با پردازش داده های زنجیره ای، الگوهای پنهان را شناسایی و به درک بهتر رفتار های بازار کمک کنند.

حجم تراکنش ها

یکی از مهمترین معیارها که مجموع ارزش تراکنش های انجام شده را نمایش می دهد سنجش فعالیت شبکه است. اما تفسیر آن نیاز به دقت بالا دارد، زیرا حجم بالا می تواند نشانه افزایش مشارکت کاربران یا حاصل فعالیت نهنگ ها یا تراکنش های خودکار باشد.

محدودیت های این شاخص تشخیص معاملات واقعی از تراکنش های ساختگی سخت است، زیرا برخی پروژه ها با انتقال بین کیف پول های خود به صورت مصنوعی حجم معاملات را افزایش می دهند.

نکته کلیدی همیشه باید این شاخص را همراه با سایر معیارها مثل تعداد آدرس های فعال و ارزش واقعی قفل شده تحلیل کرد تا تصویر دقیق تری از بازار بدست آورد.

بررسی ورود و خروج کوین ها به صرافی ها

در تحلیل آنچین، شاخص ورود و خروج کوین ها به صرافی ها از ابزارهای کلیدی برای چک کردن رفتار سرمایه گذاران است، اما توضیح آن همیشه ساده نیست و یک مبحث سنگین است. ورود کوین به صرافی ها همیشه نشانه ی افزایش عرضه و احتمال فشار فروش نیست، گاهی هم ناشی از انتقالات بین والت های مؤسسات یا استخراج کنندگان است.

 خروج کوین ها از صرافی ها معمولا به عنوان سیگنال انباشت در نظر گرفته می شود، اما ممکن است به دلیل جابجایی به کیف های سرد یا تغییر استراتژی نگهداری باشد. مشکل اصلی زمانی است که حجم بالایی از کوین بدون تغییر واضح در قیمت جابه جا می شود که نیاز به بررسی همزمان سایر داده های زنجیره ای مانند شاخص های قبلی دارد. در نهایت، این شاخص ها به تنهایی نمی توانند جهت بازار را پیش بینی کنند و باید در کنار تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده شود.

شاخص MVRV

شاخص MVRV یکی از معیارهای مهم در تحلیل روی زنجیره (On-Chain) است که برای ارزیابی ارزش گذاری بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال استفاده می شود. این شاخص نشان می دهد که قیمت ارزهای دیجیتال در شرایط فعلی بازار در مقایسه با «ارزش واقعی» (Realized Value) دارایی ها چگونه است.

محاسبه MVRV:

• ارزش بازار (Market Cap): قیمت فعلی × تعداد سکه های در گردش
• ارزش واقعی (Realized Cap): مجموع ارزش هر سکه بر اساس آخرین قیمت انتقال آن در بلاک چین (یعنی قیمتی که هر واحد آخرین بار جابجا شده)

برای تحلیل آنچین بهترین ابزارها کدام هستند؟

ابزارهای برتر تحلیل آنچین با جمع آوری، پردازش و نمایش داده های شفاف و عمومی که روی بلاک چین ها ثبت میشوند، کار می کنند. به زبان ساده، این ابزارها مثل "کارآگاهان دیجیتال" عمل می کنند که تمام فعالیت های روی بلاک چین را رصد و به اطلاعات قابل فهم تبدیل می کنند. هر کدام از این ابزارها نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارند و انتخاب بهترین گزینه به نیازها و سطح تجربه شما بستگی دارد. برخی برای تحلیل های عمومی تر مناسب هستند. ابزار های پیشنهادی ما می تواند مانند نور در مسیر شما عمل کند.

 ابزار های پیشنهادی ما عبارتند از:

• Nansen: تحلیل داده های زنجیره ای و شناسایی کیف پولهای بزرگ.
• Glassnode: ارائه آمار و شاخص های پیشرفته از بلاک چین.
• Chainalysis: ردیابی تراکنشها و بررسی فعالیتهای مشکوک.
• Dune Analytics: ساخت داشبوردهای سفارشی.
• Etherscan & Blockchair: بررسی تراکنش ها و قراردادهای هوشمند.
• DeFi Llama: ردیابی داده های دیفای. 

این ابزارها برای تحلیل داده های بلاک چین ضروری هستند.

کاربرد های تحلیل آنچین

تحلیل آنچین به داده هایی که از تراکنش های ثبت شده بر روی بلاکچین ها در اختیار داریم می پردازد. این تحلیل ها می توانند برای شناسایی الگوها، ریسک ها و فرصت ها در بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرند. با تحلیل داده های بلاکچین، سرمایه گذاراران می توانند روند بازار را بهتر بفهمند و زمان مناسب برای خرید یا فروش رو پیدا کنند. این موضوع باعث میشود ریسک سرمایه گذاری کمتر باشد و سود بیشتری به دست بیاورد.

سرمایه گذاران بزرگ یا نهنگ ها، تاثیر زیادی روی بازار دارند. تحلیل آنچین به ما در درک این که نهنگ ها چه زمانی دارایی هایشان را جابجا میکنند کمک می کند. این اطلاعات مهمی برای سرمایه گذاران کوچکتر محسوب میشود.

ویژگی های تحلیل درون زنجیره ای

تحلیل زنجیره ای، الگوهای پنهان در داده ها را آشکار می کند و روابط  بین آن ها را نشان می دهد. این روش، برای کشف تقلب و پیش بینی روندها بسیار مفید است.

داده های شفاف و قابل اعتماد

تحلیل های آنچین با داده های شفاف و قابل اعتماد، امکان رصد دقیق تراکنش ها، شناسایی الگوهای بازار، و نظارت بر جریان دارایی ها را فراهم می کنند. این تحلیلها بر اساس اطلاعات غیرمتمرکز و تغییرناپذیر بلاکچین، اعتماد و دقت را در تصمیم گیری های مالی افزایش می دهند.

اطلاعات به روز و لحظه ای

تحلیل های درون زنجیره ای (In-Chain) با ارائه داده های به روز و لحظه ای، امکان رصد بلادرنگ تراکنش ها، شناسایی سریع روندهای بازار و تحلیل رفتار سرمایه گذاران را فراهم می کنند. این داده ها که بر پایه اطلاعات زنده بلاکچین است، به عنوان ابزاری قدرتمند برای تصمیم گیری در فضای رمز ارزها هستند.

ترکیب با روش های دیگر

تحلیل های درون زنجیره ای در ترکیب با روش های دیگر مانند تحلیل احساسات بازار و داده های آف چین، تصویری جامع تر از فضای رمز ارزها ارائه می دهد. این ترکیب، همزمان از شفافیت داده های زنجیره ای و بینش های کیفی بهره می برد تا دقت پیش بینی ها و تصمیم گیری ها را افزایش دهد.

چالش های تحلیل آنچین

تحلیل آنچین با حجم عظیم داده های تراکنش ها و پیچیدگی الگوریتم های رمزنگاری، چالش های زیادی را ایجاد می کند. پردازش و تفسیر این داده ها برای استخراج اطلاعات مفید، نیازمند ابزارها و روش های پیشرفته است.

• محدودیت هایی که باید بدانید: با وجود همه خوبی ها، گاهی داده ها ناقص یا با تاخیر به روزرسانی میشوند. همچنین بخش هایی از بازار که خارج از بلاکچین انجام میشود را نمیشود با این تحلیل دید. پس باید همیشه با دقت و به شکل ترکیبی تحلیل کنیم.
• بازار همیشه منطقی نیست: بازار رمزارزها بعضی وقت ها به خاطر احساسات و خبرهای ناگهانی رفتاری غیرمنطقی از خودش نشون می دهد که ممکنه با داده های تحلیل آنچین همخوانی نداشته باشه. پس باید این موارد را هم در نظر گرفت.

آینده تحلیل درون زنجیره ای

تحلیل درون زنجیره ای، با پیشرفت تکنولوژی بلاک چین، به ابزاری حیاتی برای کسب و کارها و سازمان ها تبدیل شده است. این تحلیل، با استفاده از داده های موجود در بلاک چین، به درک بهتر روندها، پیش بینی آینده و بهبود تصمیم گیری کمک می کند.

پیشرفت روزافزون ابزارها

ابزارهای نوین تحلیل آنچین تحولی دوگانه ایجاد خواهند کرد: از یک سو سرعت و دقت پردازش داده ها را به سطحی بی سابقه می رسانند و از سوی دیگر، امکان هایی کاملاً جدید پیش پای تحلیلگران می گذارند. پیش بینی نوسانات بازار، ردیابی الگوهای مشکوک تراکنش ها و واکاوی رفتار کاربران تنها بخشی از این قابلیت های پیشرفته خواهد بود.نکته حائز اهمیت اینجاست که این پیشرفت ها به قیمت نادیده گرفتن امنیت و حریم خصوصی تمام نخواهد شد. برعکس، توسعه این فناوری ها همواره با دغدغه حفظ امنیت و حریم شخصی کاربران همراه بوده و خواهد بود.

اهمیت بیشتر برای سرمایه گذاران

دلایلی که اهمیت آن در آینده بیشتر خواهد شد:

• شفافیت بیشتر: بلاکچین همه چیز را ثبت میکند. با ابزارهای پیشرفته تر، سرمایه گذاران می توانند رفتار نهنگها (سرمایه گذاران بزرگ) و روندهای بازار را دقیق تر پیشبینی کنند.
• کاهش کلاهبرداری: تحلیل آنچین به شناسایی پروژه های تقلبی و پامپ و دامپ کمک میکند.
• تصمیم گیری هوشمندانه: دادههای واقعی جای حدس و گمان را میگیرند و سرمایهگذاران حرفهای از این اطلاعات برای زمانبندی ورود و خروج استفاده میکنند.

جمع بندی

به طور کلی، تحلیل آنچین مجموعه جزئیات و دیتا هایی است که با استفاده از ابزرا های بخصوص و تحلیل های تکنیکال و بررسی روند کلی بازار بدست آمده و به ما نشانی از آینده بازار را ارائه می دهد. با این حال، لازم به ذکر است که این تحلیل بر اساس داده های موجود انجام شده و پیش بینی های آینده را تضمین نمی کند. عوامل مختلفی می توانند بر این روند تاثیر بگذارند و توصیه می شود برای تصمیم گیری های مهم، از منابع و تحلیل های متعدد استفاده شود.